พรีเมียมความเสี่ยงด้านตลาดคืออะไร?

นักลงทุนทุกคนต้องสมดุลความเสี่ยงกับผลตอบแทนที่คาดหวังจากการลงทุนเบี้ยประกันความเสี่ยงของตลาดเป็นวิธีการวัดความเสี่ยงของการลงทุนในตลาดหรือการลงทุนเมื่อเทียบกับการลงทุนที่มีการรับประกันหรือผลตอบแทนที่ปราศจากความเสี่ยงความเสี่ยงของตลาดเบี้ยประกันของการลงทุนนั้นแสดงให้เห็นถึงความแตกต่างระหว่างผลตอบแทนที่คาดหวังจากการลงทุนในตราสารทุนและผลตอบแทนจากการลงทุนที่ปราศจากความเสี่ยง

ความแตกต่างนี้เรียกว่าความลาดชันของตลาดความปลอดภัย (SML)SML เป็นกราฟที่วางแผนความเสี่ยงด้านตลาดของการลงทุนเฉพาะที่เกี่ยวข้องกับผลตอบแทนของตลาดในเวลาที่กำหนดมันแสดงให้เห็นถึงการลงทุนหลักทรัพย์ที่มีความเสี่ยงทั้งหมดนักลงทุนสามารถดูได้อย่างง่ายดายว่าการลงทุนตกบนกราฟเพื่อกำหนดจำนวนความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับผลตอบแทนที่คาดหวัง

สูตรสำหรับการคำนวณความเสี่ยงของตลาดนี้เป็นส่วนหนึ่งของรูปแบบการกำหนดราคาสินทรัพย์ทุน (CAPM)CAPM รวมถึงแนวคิดที่ว่านักลงทุนจะต้องได้รับการชดเชยทั้งมูลค่าเวลาของเงินและความเสี่ยงของการลงทุนค่าเวลาจะแสดงโดยส่วนผลตอบแทนที่ปราศจากความเสี่ยงของสูตรภายใต้โมเดล CAPM หากเบี้ยประกันความเสี่ยงไม่ตรงหรือเอาชนะนักลงทุนที่ต้องการผลตอบแทนเพื่อชดเชยความเสี่ยงเพิ่มเติมนักลงทุนควรผ่านการลงทุน

เพื่อคำนวณความเสี่ยงด้านตลาดในปัจจุบันผลตอบแทนการลงทุน mdash;โดยปกติแล้วพันธบัตรธนารักษ์ของสหรัฐอเมริกา mdash;และเปรียบเทียบผลตอบแทนที่ได้รับผลตอบแทนโดยประมาณของการลงทุนที่มีความเสี่ยงตัวอย่างเช่นสมมติว่าผลตอบแทนพันธบัตรในปัจจุบันคือสองเปอร์เซ็นต์และผลตอบแทนโดยประมาณของการลงทุนในตลาดที่มีความเสี่ยงคือแปดเปอร์เซ็นต์เบี้ยประกันความเสี่ยงของตลาดของการลงทุนที่มีความเสี่ยงคือความแตกต่างระหว่างผลตอบแทนทั้งสองหรือหกเปอร์เซ็นต์นักลงทุนสามารถตัดสินใจได้ว่าผลตอบแทนเพิ่มอีกหกเปอร์เซ็นต์นั้นคุ้มค่ากับความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้น

นักลงทุนยังใช้มาตรฐานความเสี่ยงด้านตลาดประเภทต่าง ๆ เพื่อกำหนดความเสี่ยงสิ่งเหล่านี้รวมถึงพรีเมี่ยมความเสี่ยงด้านการตลาดในอดีต

และพรีเมี่ยมความเสี่ยงของตลาดที่คาดหวังพรีเมี่ยมความเสี่ยงด้านตลาดในอดีตเปรียบเทียบผลตอบแทนในอดีตของตลาดหุ้นเมื่อเทียบกับพันธบัตรธนารักษ์ของสหรัฐอเมริกาความเสี่ยงด้านความเสี่ยงของตลาดที่คาดว่าจะเปรียบเทียบผลตอบแทนในอนาคตของตลาดหุ้นเมื่อเทียบกับผลตอบแทนพันธบัตรธนารักษ์ของสหรัฐอเมริกาการคำนวณเหล่านี้ช่วยให้นักลงทุนในการกำหนดระดับความเสี่ยงเมื่อเทียบกับการลงทุนที่ปราศจากความเสี่ยงพวกเขาไม่รับประกันอัตราผลตอบแทนหรือผลตอบแทนใด ๆ เลยโดยทั่วไปนักลงทุนใช้การประมาณการความเสี่ยงเป็นส่วนหนึ่งของกลยุทธ์การลงทุนโดยรวม