การจัดสรรสินทรัพย์ปานกลางคืออะไร?

บริษัท การลงทุนและ บริษัท กองทุนรวมมักจะทำการตลาดพอร์ตการลงทุนล่วงหน้าที่ได้รับการจัดหมวดหมู่ตามความเสี่ยงและโดยปกติจะมีการระบุว่าเป็นก้าวร้าวปานกลางหรืออนุรักษ์นิยมรูปแบบการจัดสรรสินทรัพย์ปานกลางประกอบด้วยหลักทรัพย์ที่เติบโตเช่นหุ้นการสร้างรายได้หลักทรัพย์เช่นพันธบัตรและเงินสดนักลงทุนที่แสวงหาการเติบโตโดยเฉลี่ยสูงกว่าซึ่งไม่สามารถรับความเสี่ยงได้มากมักจะลงทุนในแผนการจัดสรรสินทรัพย์ปานกลางมากกว่าแผนอนุรักษ์นิยมหรือก้าวร้าว

ในเวทีการลงทุนหุ้นถูกจัดประเภทเป็นเครื่องมือการเติบโตเนื่องจากหุ้นอาจเพิ่มขึ้นอย่างไม่มีกำหนดหาก บริษัท ที่ออกหุ้นยังคงเติบโตและสร้างผลกำไรอย่างไรก็ตามหุ้นอาจสูญเสียมูลค่าทั้งหมดหากผู้ออกไฟล์ล้มละลายดังนั้นหุ้นเปิดโอกาสให้นักลงทุนมีโอกาสเติบโตไม่ จำกัด แต่ยังทำให้นักลงทุนมีความเสี่ยงหลักแบบจำลองแตกต่างกันระหว่าง บริษัท การลงทุน แต่มากถึง 60 เปอร์เซ็นต์ของสินทรัพย์ภายในพอร์ตการจัดสรรปานกลางจะลงทุนในหลักทรัพย์ที่เติบโตเช่นหุ้นนักลงทุนที่มีกลยุทธ์การลงทุนในระดับปานกลางไม่สนุกกับการเติบโตในระดับเดียวกันกับนักลงทุนที่ก้าวร้าวในช่วงเวลาบูม แต่ยืนลดลงในช่วงที่ตลาดตกต่ำ

พันธบัตรทำให้นักลงทุนมีความเสี่ยงหลักเนื่องจากพันธบัตรจะไร้ค่าหากผู้ออกค่าเริ่มต้นในการชำระหนี้อย่างไรก็ตามเมื่อผู้ออกพันธบัตรล้มละลายการเรียกร้องของผู้ถือหุ้นกู้จะได้รับการจัดการก่อนการเรียกร้องของผู้ถือหุ้นซึ่งหมายความว่าพันธบัตรมีความเสี่ยงน้อยกว่าหุ้นผู้ถือหุ้นกู้ได้รับการชำระรายได้ปกติจากผู้ออกตราสารหนี้ซึ่งหมายความว่าพันธบัตรเป็นคุณสมบัติทั่วไปของแผนการสร้างรายได้ระหว่าง 25 และ 40 เปอร์เซ็นต์ของสินทรัพย์ภายในพอร์ตการลงทุนในระดับปานกลางจะลงทุนในพันธบัตร

รูปแบบการจัดสรรสินทรัพย์ปานกลางยังมีเงินสดหรือหลักทรัพย์ที่เทียบเท่ากับเงินสดบางประเภทเช่นใบรับรองการฝากเงิน (CD)โดยปกติเครื่องมือเหล่านี้จะมีสัดส่วนระหว่าง 15 ถึง 20 เปอร์เซ็นต์ของสินทรัพย์รวมพอร์ตการลงทุนนักลงทุนที่ลงทุนในหลักทรัพย์เงินสดมีความมั่นใจในการรักษาสินทรัพย์บางส่วนในระหว่างการชะลอตัวของตลาดเนื่องจากหลักทรัพย์เหล่านี้มีความเสี่ยงต่ำและบางคนก็มีประกันจากรัฐบาลกลางอย่างไรก็ตามนักลงทุนที่อนุรักษ์นิยมสูญเสียน้อยลงเนื่องจากนักลงทุนเหล่านี้มีเพียงไม่กี่รายหากมีหลักทรัพย์ที่เติบโตในพอร์ตการลงทุนของพวกเขา

บริษัท การลงทุนบางแห่งมีรูปแบบการจัดสรรสินทรัพย์ปานกลางแบ่งออกเป็นปานกลางปานกลางปานกลางและอนุรักษ์นิยมโมเดลการจัดสรรที่ก้าวร้าวมีเปอร์เซ็นต์ของหุ้นที่สูงขึ้นในขณะที่โมเดลอนุรักษ์นิยมมากขึ้นมีเปอร์เซ็นต์ของเงินสดที่สูงขึ้นบริษัท การลงทุนหลายแห่งเสนอรูปแบบการจัดสรรในระดับปานกลางซึ่งมีหลักทรัพย์จากภาคส่วนหนึ่งของเศรษฐกิจเช่น บริษัท ทางการเงินในขณะที่ บริษัท อื่นเพิ่มความหลากหลายสูงสุดโดยการรวมหลักทรัพย์จากหลายภาคส่วนและจากหลายประเทศ