อัตราผลตอบแทนที่ถ่วงน้ำหนักคืออะไร?

อัตราผลตอบแทนที่ถ่วงน้ำหนักเป็นวิธีการวัดประสิทธิภาพของการลงทุนหรือพอร์ตการลงทุนทั้งหมดมันถูกตั้งชื่ออย่างนั้นเพราะมันขึ้นอยู่กับจำนวนเงินภายในบัญชีในการคำนวณอัตราผลตอบแทนที่ถ่วงน้ำหนักเงินการไหลเข้าในบัญชีจะถูกตั้งค่าไว้ที่ด้านหนึ่งของสมการเทียบกับการไหลออกของบัญชีในอีกด้านหนึ่งไม่ว่าจะเป็นปัจจัยใดที่จะทำให้ทั้งสองฝ่ายเท่าเทียมกันคืออัตราผลตอบแทนสำหรับการลงทุน

มันเป็นสิ่งสำคัญสำหรับนักลงทุนที่จะรู้ว่าการลงทุนต่าง ๆ ของพวกเขาทำได้ดีเพียงใดเพื่อให้พวกเขารู้ว่าพวกเขาต้องการปรับเปลี่ยนใด ๆสิ่งนี้อาจง่ายพอเมื่อดูการลงทุนเพียงครั้งเดียว แต่อาจกลายเป็นเรื่องยากมากขึ้นเมื่อคำนึงถึงการลงทุนทั้งหมดที่ประกอบขึ้นเป็นพอร์ตโฟลิโอที่สมบูรณ์โชคดีที่มีการคำนวณทางคณิตศาสตร์บางอย่างเพื่อช่วยเหลือพวกเขาเช่นอัตราผลตอบแทนที่มีน้ำหนักเป็นเงิน

เพื่อคำนวณอัตราผลตอบแทนที่มีน้ำหนักสมการเทียบกับการไหลออกหรือเงินออกจากบัญชีนักลงทุนสำหรับตัวอย่างง่ายๆลองจินตนาการว่านักลงทุนซื้อหุ้นในราคา $ 50 ดอลลาร์สหรัฐ (USD) จากนั้นขายในราคา $ 75 USDการไหลออกจะเป็นการซื้อ $ 50 USD และการไหลเข้าจะเป็นราคาขาย $ 75 USDเนื่องจาก $ 75 นั้นมากถึง 1.5 เท่าของ $ 50 USD จึงหมายความว่าอัตราผลตอบแทนที่ถ่วงน้ำหนักคือ 50 เปอร์เซ็นต์

แน่นอนการลงทุนที่ประกอบขึ้นเป็นพอร์ตทั้งหมดสามารถทำให้กระบวนการซับซ้อนขึ้นในระดับหนึ่งเมื่อประเมินอัตราผลตอบแทนที่ถ่วงน้ำหนักสำหรับพอร์ตโฟลิโอการไหลออกจะไม่เพียง แต่รวมถึงเงินที่ใช้ในการซื้อความปลอดภัย แต่ยังรวมถึงการจ่ายดอกเบี้ยหรือเงินปันผลที่นำกลับมาลงทุนรวมถึงการถอนตัวจากบัญชีในทางตรงกันข้ามการไหลเข้าจะรวมถึงการขายความปลอดภัยการชำระดอกเบี้ยหรือการจ่ายเงินปันผลที่เหลืออยู่ในบัญชีและการมีส่วนร่วมในบัญชี

แม้ว่าอาจเป็นตัวบ่งชี้ที่ชัดเจนของผลตอบแทนจากการลงทุนข้อเสียเปรียบหลักอย่างหนึ่งตามชื่อของมันแสดงให้เห็นว่าผลตอบแทนได้รับผลกระทบจากจำนวนเงินที่อยู่ในบัญชีจริงเนื่องจากเป็นกรณีนี้ประสิทธิภาพจะดูดีขึ้นเล็กน้อยหากมีเงินทุนมากมายในบัญชีซึ่งหมายความว่าผลลัพธ์อาจเบ้