มูลค่าสินทรัพย์สุทธิต่อหุ้นคืออะไร?

มูลค่าสินทรัพย์สุทธิต่อหุ้นแนบกับกองทุนรวมและเป็นวิธีการกำหนดราคาที่นักลงทุนจ่ายเพื่อเข้าร่วมกองทุนการคำนวณมูลค่านี้จำเป็นต้องใช้มูลค่าสินทรัพย์สุทธิหรือ NAV ของหลักทรัพย์ทั้งหมดภายในกองทุนและหารด้วยจำนวนหุ้นคงค้างที่ถือโดยนักลงทุนการคำนวณมูลค่าสินทรัพย์สุทธิต่อหุ้นนี้กำหนดราคาตลาดของกองทุนรวมที่จ่ายเงินลงทุนผ่านการเพิ่มทุนซึ่งเกิดขึ้นเมื่อมูลค่าของหลักทรัพย์ภายในเพิ่มขึ้นอย่างไรก็ตามมีกองทุนรวมบางอย่างที่ซื้อขายในตลาดเปิดและมีราคาในตลาดที่กำหนดโดยการกระทำของนักลงทุน

นักลงทุนเลือกกองทุนรวมเพื่อกระจายพอร์ตการลงทุนของพวกเขาเพราะกองทุนเหล่านี้ประกอบด้วยหลักทรัพย์ที่หลากหลายยานพาหนะการลงทุนหนึ่งคันกองทุนรวมแบบเปิดใช้เงินทุนจากนักลงทุนหลายรายแล้วคืนทุนเมื่อมูลค่าของหลักทรัพย์ที่พวกเขาลงทุนเพิ่มขึ้นกองทุนประเภทนี้ไม่ได้ซื้อขายในตลาดและส่งผลให้ราคาของพวกเขากำหนดโดยมูลค่าสินทรัพย์สุทธิต่อหุ้น

ขั้นตอนแรกในการคำนวณมูลค่าสินทรัพย์สุทธิต่อหุ้นของกองทุนรวมกำลังกำหนด NAVซึ่งเป็นมูลค่ารวมของสินทรัพย์ในกองทุนลบหนี้สินทั้งหมดตัวอย่างเช่นลองจินตนาการว่ากองทุนมีสินทรัพย์มูลค่า $ 100,000 ดอลลาร์สหรัฐ (USD) และหนี้สินจำนวน 20,000 ดอลลาร์สหรัฐในตอนท้ายของวันซื้อขายซึ่งเป็นเมื่อคำนวณ NAVสำหรับกองทุนนั้น NAV คือ $ 100,000 USD ลบ $ 20,000 USD ซึ่งมาถึง $ 80,000 USD

เมื่อถึงจำนวนนี้แล้วจะถูกหารด้วยจำนวนหุ้นคงค้างทั้งหมดในกองทุนเพื่อกำหนดมูลค่าสินทรัพย์สุทธิต่อหุ้นหากกองทุนจากตัวอย่างข้างต้นมี 4,000 หุ้นเป็นเจ้าของโดยนักลงทุนจำนวนนั้นจะถูกแบ่งออกเป็น NAV ที่ $ 80,000 USDซึ่งหมายความว่าราคาตลาดของกองทุนรวมที่เฉพาะเจาะจงนั้นคือ $ 20 USD ต่อหุ้นซึ่งเป็นนักลงทุนราคาจะต้องจ่ายเงินเพื่อเข้าร่วมในกองทุน

กองทุนบางส่วนมีการซื้อขายในตลาดเปิดกองทุนเหล่านี้รู้จักกันในชื่อกองทุนปิดหรือแลกเปลี่ยนการแลกเปลี่ยนมีการซื้อขายเช่นเดียวกับหุ้นนักลงทุนซื้อและขายหุ้นและราคาตลาดจะขึ้นอยู่กับกองกำลังอุปสงค์และอุปทานในขณะที่ยังคงมีมูลค่าสินทรัพย์สุทธิต่อหุ้นที่คำนวณ แต่อาจไม่ตรงกับราคาตลาดกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยนที่มีราคาตลาดต่ำกว่า NAV ต่อมูลค่าหุ้นมีการซื้อขายที่ระดับพรีเมี่ยม