อัตราผลตอบแทนที่กำหนดคืออะไร?

อัตราผลตอบแทนเล็กน้อยจากการลงทุนคืออัตราที่การลงทุนสร้างกำไรหรือขาดทุนโดยไม่ต้องคำนึงถึงข้อมูลทางการเงินเพิ่มเติม หากใครบางคนทำการลงทุน $ 100 US Dollar (USD) และรับผลตอบแทน $ 110 USD ดังนั้นอัตราผลตอบแทนจากการลงทุนนั้นคือ 10% ซึ่งเป็นเปอร์เซ็นต์ของกำไรที่ทำ ตรงกันข้ามกับค่านี้คืออัตราผลตอบแทนจริงซึ่งปัจจัยในการพิจารณาทางการเงินอื่น ๆ เช่นภาษีหรืออัตราเงินเฟ้อเพื่อสร้างมูลค่าที่เป็นจริงมากขึ้นสำหรับผลตอบแทน

อัตราผลตอบแทนเล็กน้อยจากการลงทุนโดยทั่วไปแล้วเป็นอัตราขั้นพื้นฐานและง่ายที่สุดที่สามารถพิจารณาได้เกี่ยวกับการลงทุน เมื่อใดก็ตามที่โอกาสการลงทุนเฉพาะเจาะจงระบุอัตราผลตอบแทนจากการลงทุนโดยทั่วไปจะให้อัตราผลตอบแทนเล็กน้อยเว้นแต่จะระบุไว้เป็นอย่างอื่น อัตรานี้ค่อนข้างง่ายในการคำนวณตราบใดที่มูลค่าการลงทุนเริ่มต้นเป็นที่รู้จักเช่นเดียวกับค่าตอบแทนสุดท้าย นอกจากนี้ยังเป็นสิ่งสำคัญที่จะต้องพิจารณาว่าอัตราประเภทนี้มักจะเป็นอัตรา“ ธรรมดา” ที่ไม่รวมมูลค่าที่เพิ่มขึ้นเนื่องจากการทบต้น

สำหรับใครบางคนในการกำหนดอัตราผลตอบแทนเล็กน้อยจากการลงทุนเขาหรือเธอเพียงกำหนดกำไรและหารด้วยการลงทุนเริ่มต้น ใครบางคนทำการลงทุน $ 100 USD ผู้ที่ได้รับ $ 150 USD กลับได้กำไร $ 50 USD จำนวนนี้จะถูกหารด้วยจำนวนเงินลงทุนเริ่มต้นเพื่อสร้างอัตราผลตอบแทนเล็กน้อยซึ่งเท่ากับ 50% อัตราดังกล่าวอาจถูกเรียกว่าอัตราผลตอบแทนที่เรียบง่ายหรือรายปีขึ้นอยู่กับช่วงเวลาที่คำนวณได้

ในขณะที่อัตราผลตอบแทนจากการลงทุนมีความสำคัญนักลงทุนควรพิจารณาถึงอัตราผลตอบแทนที่แท้จริงเสมอ อัตราจริงคืออัตราผลตอบแทนเล็กน้อยที่ปรับสำหรับการพิจารณาทางการเงินอื่น ๆ เช่นภาษีผลตอบแทนรวมและเงินเฟ้อ หากมีคนลงทุน $ 100 USD และสร้างรายได้ $ 110 USD ดูเหมือนว่าอัตราผลตอบแทนจะเท่ากับ 10% เมื่อมีการปรับจำนวนเงินนี้สำหรับเงินเฟ้ออย่างไรก็ตามอาจมีจำนวนน้อยกว่ามาก โดยทั่วไปแล้วเปอร์เซ็นต์เงินเฟ้อที่เป็นบวกจะถูกหักออกจากอัตราเล็กน้อยดังนั้นอัตรา 10% ในเศรษฐกิจที่มีอัตราเงินเฟ้อ 3% จะมีอัตราผลตอบแทนที่แท้จริงเพียง 7%