การจัดการแบบพาสซีฟคืออะไร?

ยังเป็นที่รู้จักกันในชื่อการลงทุนแบบตอบโต้หรือไม่โต้ตอบการจัดการแบบพาสซีฟเป็นกลยุทธ์การลงทุนที่ดำเนินการซื้อขายโดยติดตามการเคลื่อนไหวในดัชนีตลาดสิ่งนี้ตรงกันข้ามกับการจัดการที่ใช้งานอยู่ซึ่งมีความพยายามที่จะวิเคราะห์และทำนายการเคลื่อนไหวในอนาคตเป็นวิธีการเอาชนะตลาดวิธีการแบบพาสซีฟพยายามที่จะขี่เทรนด์เป็นวิธีการสร้างผลตอบแทนกลยุทธ์ทางการเงินประเภทนี้มักจะใช้ในการจัดการกองทุนรวมบางประเภทรวมถึงกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยนหรือ ETF

ผู้เสนอการจัดการแบบพาสซีฟยอมรับว่าวิธีการนี้มีประสิทธิภาพเนื่องจากมันขึ้นอยู่กับข้อมูลทั้งหมดที่สะสมโดยตลาดและการเคลื่อนไหวที่เกิดขึ้นของตลาดเหล่านั้นด้วยการเลือกที่จะติดตามดัชนีตลาดอย่างอดทนแทนที่จะใช้กลยุทธ์ต่าง ๆ เพื่อสร้างคำสั่งการลงทุนที่ซับซ้อนความเสี่ยงจะลดลงและโอกาสในการตอบแทนที่สมเหตุสมผลจะได้รับการปรับปรุงความจริงที่ว่ากองทุนดัชนีมีแนวโน้มที่จะดำเนินการในอัตราผลตอบแทนที่สูงกว่ากองทุนที่มีการจัดการอย่างแข็งขันส่วนใหญ่มักถูกอ้างถึงว่าเป็นข้อพิสูจน์ถึงประสิทธิภาพของการจัดการแบบพาสซีฟ

ผู้ที่ไม่เห็นการจัดการแบบพาสซีฟเป็นวิธีการลงทุนที่มีประสิทธิภาพมากที่สุดในขณะที่ผลตอบแทนจากกองทุนดัชนีนั้นสอดคล้องกันและมักจะดีกว่ากองทุนที่มีการจัดการจำนวนมาก แต่วิธีการนี้ทำงานได้ดีที่สุดในตลาดที่มีเสถียรภาพหากตลาดมีความผันผวนมากขึ้นและสินทรัพย์พื้นฐานสำหรับกองทุนค่อนข้างไม่แน่นอนความจำเป็นในการใช้กลยุทธ์ที่แตกต่างกันเพื่อลดการสูญเสียจะปรากฏอย่างรวดเร็วด้วยเหตุนี้การพึ่งพาการจัดการแบบพาสซีฟเพียงอย่างเดียวอาจเป็นวิธีที่ดีที่สุดในการบริหารกองทุน

ในขณะที่การจัดการแบบพาสซีฟเป็นวิธีการตอบโต้มากกว่ากลยุทธ์การลงทุนอื่น ๆ วิธีการไม่ได้หมายความว่าผู้ดูแลกองทุนเพียงเพิกเฉยต่อตลาดจนกว่าการเปลี่ยนแปลงบางอย่างจะเกิดขึ้นผู้ดูแลระบบส่วนใหญ่ที่ใช้วิธีการแบบพาสซีฟนี้จะตรวจสอบการเคลื่อนไหวทุกวันและดำเนินการเพื่อปกป้องผลประโยชน์ของกองทุนและนักลงทุนหากพวกเขาเชื่อว่าการเคลื่อนไหวของตลาดบ่งบอกถึงความต้องการความแตกต่างกับวิธีการนี้คือการเปลี่ยนแปลงมีแนวโน้มที่จะเกิดขึ้นน้อยกว่าวิธีอื่น ๆ ที่ต้องพึ่งพากิจกรรมการซื้อและการขายอย่างต่อเนื่องเพื่อสร้างผลตอบแทนที่สัมพันธ์กัน

ประสิทธิผลของการจัดการแบบพาสซีฟนั้นแสดงให้เห็นอย่างชัดเจนที่สุดเมื่อการลงทุนที่เกี่ยวข้องกับกองทุนมีประวัติความมั่นคงที่ยาวนานและเมื่อมีศักยภาพค่อนข้างน้อยสำหรับการเปลี่ยนแปลงอย่างกะทันหันในตลาดที่สามารถคาดการณ์และแก้ไขด้วยวิธีการที่ใช้งานได้เช่นเดียวกับกลยุทธ์การจัดการการลงทุนทุกประเภทมีความเสี่ยงโดยธรรมชาติกับการจัดการแบบพาสซีฟขึ้นอยู่กับสินทรัพย์ในกองทุนและเป้าหมายทางการเงินของนักลงทุนความเสี่ยงอาจต่ำมากและวิธีการสามารถให้อัตราผลตอบแทนที่น่าสนใจ