ความแปรปรวนของผลงานคืออะไร?

ความแปรปรวนของพอร์ตโฟลิโอเป็นกระบวนการที่ระบุระดับความเสี่ยงหรือความผันผวนที่เกี่ยวข้องกับพอร์ตการลงทุนสูตรพื้นฐานสำหรับการคำนวณความแปรปรวนนี้มุ่งเน้นไปที่ความสัมพันธ์ระหว่างสิ่งที่เรียกว่าความแปรปรวนของผลตอบแทนและความแปรปรวนร่วมที่เกี่ยวข้องกับแต่ละหลักทรัพย์ที่พบในพอร์ตโฟลิโอพร้อมกับเปอร์เซ็นต์หรือส่วนของพอร์ตการลงทุนที่แต่ละความปลอดภัยแสดงถึงแนวคิดที่อยู่เบื้องหลังความแปรปรวนของพอร์ตโฟลิโอคือการพิจารณาว่าการรวมกันของสินทรัพย์ในปัจจุบันที่พบในพอร์ตโฟลิโอกำลังสร้างผลตอบแทนที่ดีโดยรวมหรือไม่ในขณะที่ประเมินประสิทธิภาพของความปลอดภัยแต่ละรายการที่มีอยู่ภายในพอร์ตโฟลิโอ

เพื่อทำความเข้าใจว่าการคำนวณความแปรปรวนของพอร์ตโฟลิโอมีความจำเป็นที่จะต้องกำหนดสิ่งที่หมายถึงความแปรปรวนร่วมและความแปรปรวนกลับความแปรปรวนร่วมคือความสัมพันธ์ที่มีอยู่ระหว่างตัวแปรสุ่มสองตัวในกรณีของการประเมินประสิทธิภาพของพอร์ตโฟลิโอสิ่งนี้หมายถึงความสัมพันธ์ระหว่างสินทรัพย์สองรายการใด ๆ ที่จัดขึ้นในพอร์ตโฟลิโอความแปรปรวนของผลตอบแทนจะดูที่อัตราผลตอบแทนความปลอดภัยเมื่อเปรียบเทียบกับความปลอดภัยอื่นภายในพอร์ตโฟลิโอโดยการพิจารณาองค์ประกอบทั้งสองนี้มันจะง่ายขึ้นที่จะระบุว่าแต่ละหลักทรัพย์แต่ละรายการทำงานเพื่อเพิ่มมูลค่าของพอร์ตโฟลิโอหรือวิธีการที่สินทรัพย์เฉพาะนั้นยับยั้งกระบวนการเติบโตของพอร์ตการลงทุน

การใช้เวลาในการระบุอัตราความแปรปรวนของพอร์ตที่มีอยู่ในพอร์ตการลงทุนใด ๆ ที่ได้รับเป็นสิ่งสำคัญด้วยเหตุผลสองประการขั้นแรกกระบวนการสามารถช่วยเหลือนักลงทุนในการจัดการเพื่อรักษาสมดุลของสินทรัพย์ภายในพอร์ตโฟลิโอเองนี่เป็นสิ่งสำคัญหากนักลงทุนลดผลกระทบของการชะลอตัวในตลาดบางแห่งในพอร์ตโฟลิโอด้วยการรักษาสมดุลนั้นเป็นไปได้สำหรับปัญหาสินค้าโภคภัณฑ์และพันธบัตรเพื่อช่วยชดเชยการขาดทุนใด ๆ ที่เกิดขึ้นเมื่อหุ้นซื้อขายในตลาดที่กำหนดผ่านการตกต่ำชั่วคราวบางประเภท

ผลประโยชน์ที่สองในการกำหนดความแปรปรวนของพอร์ตสินทรัพย์หมุนเวียนในปัจจุบันช่วยให้นักลงทุนบรรลุเป้าหมายทางการเงินของเขาหรือเธอได้ดีเพียงใดในกรณีที่ความคืบหน้าไปสู่เป้าหมายเหล่านั้นไม่ได้ดำเนินการตามที่คาดการณ์ไว้ในขั้นตอนแรกกระบวนการสามารถช่วยให้นักลงทุนพัฒนาแผนการยกเครื่องโครงสร้างของพอร์ตโฟลิโอแผนอาจเกี่ยวข้องกับการขายสินทรัพย์บางอย่างในขณะที่ซื้อกิจการอื่น ๆ หรือยึดมั่นในสินทรัพย์หมุนเวียนทั้งหมดในขณะที่เพิ่มการลงทุนใหม่ลงในส่วนผสมการเพิ่มความแปรปรวนของพอร์ตโฟลิโออาจเกี่ยวข้องกับกิจกรรมต่าง ๆ เช่นการเปลี่ยนเนื้อหาของพอร์ตการลงทุนเพื่อให้การลงทุนอื่นนอกเหนือจากหุ้นของหุ้นประกอบด้วยเปอร์เซ็นต์ที่สูงขึ้นหรือสัดส่วนของมูลค่าโดยรวมของพอร์ตการลงทุน