ค่าเสื่อมราคาภาษีทรัพย์สินหมายถึงจำนวนของมูลค่าที่สูญเสียในช่วงเวลาโดยทรัพย์สินที่เป็นเจ้าของเพื่อวัตถุประสงค์ทางธุรกิจเช่นทรัพย์สินให้เช่าหรือร้านค้า เจ้าของทรัพย์สินดังกล่าวได้รับอนุญาตให้ตัดค่าเสื่อมราคาของอาคารที่เก็บธุรกิจเพื่อลดภาระภาษีรายปี เมื่อคำนวณค่าเสื่อมราคาภาษีทรัพย์สินต้นทุนเดิมของอาคารจะคิดค่าเสื่อมราคาโดยใช้วิธีเส้นตรงในระยะเวลา 27.5 ปีหากอาคารเป็นที่อยู่อาศัยเช่นอาคารอพาร์ตเมนต์หรือ 39 ปีหากไม่ใช่ที่พักอาศัยเช่นร้านค้า ในขณะที่ค่าเสื่อมราคานี้ช่วยนักลงทุนในการคืนภาษีรายปี แต่ก็ทำงานกับเขาหรือเธอเมื่อขายทรัพย์สินเพราะมูลค่าที่ลดลงของอาคารหมายความว่าต้องจ่ายภาษีกำไรสูงกว่า
ค่าเสื่อมราคาเกิดขึ้นเมื่อสินทรัพย์ทางธุรกิจประสบกับการสึกหรอตามปกติในช่วงระยะเวลาหนึ่งซึ่งจะทำให้มูลค่าลดลง เจ้าของสินทรัพย์ที่คิดค่าเสื่อมราคาสามารถใช้จ่ายจำนวนเงินที่คิดค่าเสื่อมราคาในการคืนภาษีของเขาหรือเธอจึงชดเชยการสูญเสียมูลค่าบ้าง ธุรกิจอสังหาริมทรัพย์ตกอยู่ในประเภทนั้นหากมีการใช้เพื่อวัตถุประสงค์ทางธุรกิจจึงสร้างแนวคิดของการคิดค่าเสื่อมราคาภาษีทรัพย์สิน
เป็นสิ่งสำคัญที่จะต้องทราบว่าที่ดินไม่ใช่สินทรัพย์ที่คิดค่าเสื่อมราคาได้ดังนั้นต้นทุนของที่ดินจะถูกหักออกจากราคาซื้ออสังหาริมทรัพย์เพื่อกำหนดต้นทุนของอาคารที่เป็นปัญหา วิธีการใช้อาคารจะกำหนดช่วงเวลาที่อาคารเสื่อมราคา จากนั้นคำนวณค่าเสื่อมราคาโดยใช้วิธีการคิดค่าเสื่อมราคาแบบเส้นตรงซึ่งค่าเสื่อมราคารายปีจะเท่ากับค่าใช้จ่ายเดิมของอาคารหารด้วยระยะเวลาของการคิดค่าเสื่อมราคา
ตัวอย่างเช่นอาคารที่เป็นที่ตั้งของร้านสะดวกซื้อมีค่าใช้จ่าย $ 7,800 เหรียญสหรัฐ (USD) เมื่อสั่งซื้อ เนื่องจากเป็นอาคารที่ไม่ใช่ที่พักอาศัย แต่ถูกใช้เพื่อวัตถุประสงค์ทางธุรกิจ United States Internal Revenue Service (IRS) ประเมินอายุการใช้งานของอาคารที่ 39 ปี ดังนั้น $ 7,800 USD จะถูกหารด้วย 39 ซึ่งหมายความว่าค่าเสื่อมราคาภาษีทรัพย์สินในกรณีนี้คือ $ 200 USD ในแต่ละปี กล่าวอีกนัยหนึ่งมูลค่าของอาคารในปีที่สองจะลดลงเป็น $ 7,600 USD หรือ $ 7,800 USD ลบ $ 200 USD จากนั้นลดลงไปเป็น $ 7,400 USD ในปีที่สามเป็นต้น
ค่าเสื่อมราคาภาษีทรัพย์สินให้เช่ามีการคำนวณในลักษณะเดียวกันแม้ว่าจะมีช่วงชีวิต 27 ปีที่แนบโดยกรมสรรพากร จำนวนค่าเสื่อมราคาในแต่ละปีเรียกว่าค่าใช้จ่ายค่าเสื่อมราคาและสามารถตัดออกในการคืนภาษีโดยเจ้าของ นอกจากนี้ยังหมายความว่ามูลค่าโดยประมาณของอาคารจะลดลงทุกครั้งที่มีการเรียกร้องค่าเสื่อมราคาดังนั้นเมื่อเจ้าของขายทรัพย์สินนั้นเขาหรือเธอจะได้รับผลกำไรจากการลงทุน เนื่องจากเป็นกรณีนี้ภาษีที่สูงขึ้นจะถึงกำหนดเมื่อได้รับกำไรเหล่านั้นมากกว่าหากอาคารไม่ได้ถูกคิดค่าเสื่อมราคา
