ทฤษฎี Prospect คืออะไร?

ทฤษฎี Prospect เป็นทฤษฎีเศรษฐศาสตร์ของพฤติกรรมที่พยายามอธิบายการตัดสินใจของผู้คนเมื่อพวกเขาต้องเผชิญกับสถานการณ์ที่เกี่ยวข้องกับความเสี่ยงตามทฤษฎีผู้คนประเมินผลกำไรและความสูญเสียที่อาจเกิดขึ้นเป็นการเปลี่ยนแปลงจากสถานะปัจจุบันของพวกเขามากกว่าเป็นสถานการณ์อิสระในอนาคตและพวกเขาพยายามหลีกเลี่ยงการสูญเสียมากกว่าที่พวกเขาพยายามหารายได้ผู้คนรับรู้ถึงความเป็นไปได้ของเหตุการณ์ที่ไม่ถูกต้องโดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อความน่าจะเป็นใกล้เคียงกับศูนย์หรือหนึ่งทฤษฎี Prospect อธิบายการตัดสินใจที่ไม่มีเหตุผลในสถานการณ์เช่นการพนันและการซื้อประกัน

ในปี 1979 กระดาษชื่อ“ The Prospect Theory” ที่ตีพิมพ์ใน

Econometrica Daniel Kahneman และ Amos Tversky กล่าวถึงทฤษฎีข้อเสนอของทฤษฎี Prospect เป็นเครื่องมือในรากฐานของสาขาใหม่: เศรษฐศาสตร์เชิงพฤติกรรมสาขาวิชานี้ผสมผสานหลักการทางเศรษฐศาสตร์และจิตวิทยาในปี 2545 Kahneman ได้แบ่งปันรางวัลโนเบลสาขาเศรษฐศาสตร์กับ Vernon L. Smith สำหรับงานของพวกเขาในการจัดตั้งสนามทฤษฎีเศรษฐศาสตร์ส่วนใหญ่เป็นคำอธิบาย;นั่นคือมันพยายามที่จะอธิบายพฤติกรรมของมนุษย์ผ่านการใช้แบบจำลองที่ง่ายขึ้นหากโลกแห่งความเป็นจริงไม่แสดงพฤติกรรมที่แบบจำลองทำนายก็เป็นแบบจำลองที่ต้องแก้ไขนี่เป็นกรณีที่มีทฤษฎียูทิลิตี้ที่คาดหวังซึ่งคาดการณ์ว่าผู้คนจะประเมินความน่าจะเป็นและการจ่ายเงินเพื่อให้เป็นทางเลือกที่มีเหตุผลในการเผชิญกับความเสี่ยงซึ่งหมายความว่าบุคคลควรไม่แยแสระหว่างโอกาส 50 เปอร์เซ็นต์ของการชนะ 1,000 และรับประกันการจ่าย 500 การทดลองที่ดำเนินการโดย Maurice Allais นักเศรษฐศาสตร์ชาวฝรั่งเศสในปี 1953 มีข้อสงสัยเกี่ยวกับทฤษฎียูทิลิตี้ที่คาดหวังของตัวเลือกระหว่างลอตเตอรีและผู้ตอบแบบสอบถามเลือกชุดของการจ่ายเงินและความน่าจะเป็นที่พวกเขาต้องการAllais พบว่าผู้ตอบแบบสอบถามไม่ได้เลือกลอตเตอรี่ที่คาดว่าทฤษฎียูทิลิตี้ที่คาดการณ์ไว้และการค้นพบของเขาก็กลายเป็นที่รู้จักในนาม Allais ParadoxKahneman และ Tversky ดำเนินการเปลี่ยนแปลงของการทดลอง Allais และได้รับผลลัพธ์ที่คล้ายกันตัวอย่างเช่นผู้ตอบแบบสอบถามส่วนใหญ่ต้องการการรับประกันการจ่ายเงิน 3,000 ถึง 80 เปอร์เซ็นต์ที่ได้รับ 4,000 แม้ว่าตัวเลือกที่สองมีมูลค่าที่คาดหวังซึ่งสูงกว่ามูลค่าที่คาดไว้ 200 ครั้ง

Kahneman และ Tversky พยายามที่จะพยายามอธิบายถึง Allais Paradox โดยการตรวจสอบกระบวนการตัดสินใจของมนุษย์พวกเขาเสนอว่าตัวแทนทางเศรษฐกิจแต่ละคนหรือบุคคลที่ตัดสินใจทางเศรษฐกิจมีสองหน้าที่ที่เกี่ยวข้องกับการตัดสินใจในการเผชิญกับความเสี่ยง: ฟังก์ชั่นค่าและฟังก์ชั่นการตัดสินใจเมื่อคำนวณยูทิลิตี้ที่คาดหวังของเขาตัวแทนจะใช้การจ่ายเงินและความน่าจะเป็นจากฟังก์ชั่นเหล่านี้มากกว่าตัวเลขที่ระบุไว้เมื่อตัดสินใจระหว่างลอตเตอรี่

ฟังก์ชั่นค่ากำหนดค่าให้กับผลตอบแทนซึ่งแตกต่างจากการคาดการณ์ของทฤษฎียูทิลิตี้ที่คาดหวังขนาดของการจ่ายผลตอบแทนเชิงลบและบวกนั้นไม่เหมือนกัน mdash;ส่วนลบของฟังก์ชันค่านั้นสูงกว่าส่วนบวกดังนั้นค่าสัมบูรณ์ของการสูญเสียจะมากกว่าค่าสัมบูรณ์ของการชนะที่เทียบเท่านี่คือที่ทฤษฎี Prospect ได้รับชื่อ: ตัวแทนมองว่าลอตเตอรีแต่ละตัวเป็นโอกาสสำหรับการเปลี่ยนแปลงจากตำแหน่งปัจจุบันของเขาในกรณีของการรับประกัน 300 กับโอกาส 50 เปอร์เซ็นต์ของการชนะ 1,000 และโอกาส 50 เปอร์เซ็นต์ของการสูญเสีย 400 ทฤษฎียูทิลิตี้ที่คาดหวังจะบอกว่าลอตเตอรี่นั้นเทียบเท่ากันเพราะพวกเขาทั้งคู่มีมูลค่าที่คาดหวังไว้ที่ 300 ภายใต้ทฤษฎี Prospectการสูญเสีย 400 อาจมีค่าเกินกว่า 1,000 ที่อาจเกิดขึ้นได้ดังนั้นตัวแทนจึงสามารถรับประกันได้ว่า 300

ฟังก์ชั่นการถ่วงน้ำหนักอธิบายถึงความน่าจะเป็นของตัวแทนภายใต้ทฤษฎียูทิลิตี้ที่คาดหวังตัวแทนทวีคูณผลตอบแทนด้วยความน่าจะเป็นที่แน่นอนของการเกิดขึ้นทฤษฎีที่คาดหวังตระหนักว่าตัวแทนมีความเข้าใจที่ไม่สมบูรณ์ของความหมายของความน่าจะเป็นfuncti น้ำหนักในการอธิบายความน่าจะเป็นที่ตัวแทนใช้ในการคำนวณหรือน้ำหนักการตัดสินใจสำหรับแต่ละระดับของความน่าจะเป็นที่ระบุไว้น้ำหนักการตัดสินใจมีแนวโน้มที่จะต่ำกว่าความน่าจะเป็นที่ระบุไว้ยกเว้นที่ส่วนท้ายของฟังก์ชั่น: ตัวแทนรักษาความน่าจะเป็นที่ใกล้เคียงกับศูนย์เป็นศูนย์รักษาความน่าจะเป็นขนาดเล็กที่มีขนาดใหญ่กว่าจริงและรักษาความน่าจะเป็นใกล้เคียงกับ 100 เปอร์เซ็นต์

ทฤษฎีโอกาสใช้กับสถานการณ์ใด ๆ ที่ตัวแทนจะต้องตัดสินใจตามการประเมินผลการจ่ายเงินและความน่าจะเป็นตัวแทนอาจซื้อประกันเมื่อพรีเมี่ยมสูงกว่ามูลค่าที่คาดหวังของการสูญเสียที่อาจเกิดขึ้นเนื่องจากพวกเขามีแนวโน้มที่จะประเมินค่าความน่าจะเป็นเล็กน้อยในทำนองเดียวกันพวกเขาอาจประเมินค่าโอกาสในการชนะลอตเตอรีและซื้อตั๋วที่โดยเฉลี่ยแล้วไม่ต้องจ่ายทฤษฎีนี้ช่วยให้นักเศรษฐศาสตร์ประเมินเหตุผลที่อยู่เบื้องหลังการตัดสินใจเหล่านี้แทนที่จะเขียนออกไปอย่างไม่มีเหตุผล