การวิเคราะห์อัตราส่วนคืออะไร?

การวิเคราะห์อัตราส่วนเป็นวิธีการวิเคราะห์ข้อมูลเพื่อกำหนดความแข็งแกร่งทางการเงินโดยรวมของธุรกิจนักวิเคราะห์ทางการเงินนำข้อมูลออกจากงบดุลและงบกำไรขาดทุนของธุรกิจและคำนวณอัตราส่วนที่สามารถใช้ในการประเมินความสามารถในการดำเนินงานและโอกาสในอนาคตของธุรกิจนั้นอัตราส่วนเหล่านี้มีประโยชน์เฉพาะเมื่อเทียบกับอัตราส่วนอื่น ๆ เช่นอัตราส่วนที่เทียบเท่าของธุรกิจที่คล้ายกันหรือแนวโน้มทางประวัติศาสตร์ของธุรกิจเดียวในรอบธุรกิจหลายรอบมีอัตราส่วนต่าง ๆ ที่วัดประสิทธิภาพของ บริษัท ความแข็งแรงระยะสั้นการทำกำไรและการละลาย

ประเภทของการวิเคราะห์อัตราส่วนที่มีประสิทธิภาพมากที่สุดขึ้นอยู่กับว่าใครต้องการข้อมูลนักวิเคราะห์สินเชื่อมีความกังวลเกี่ยวกับการประเมินความเสี่ยงและดังนั้นพวกเขาจะมุ่งเน้นไปที่อัตราส่วนที่วัดว่า บริษัท สามารถจ่ายภาระผูกพันทางการเงินและจำนวนหนี้ที่เกี่ยวข้องในโครงสร้างเงินทุนในตอนท้ายของสเปกตรัมนักวิเคราะห์มองธุรกิจในแง่ของโอกาสการลงทุนจะจ้างอัตราส่วนที่กำหนดว่า บริษัท มีประสิทธิภาพหรือไม่มาร์จิ้นตามที่กำหนดโดยอัตราส่วนที่สอดคล้องกันนั้นไม่มีความหมายด้วยตัวเองนักวิเคราะห์ทางการเงินรู้ว่ามันสำคัญกว่าในการพิจารณาว่าอัตราส่วนนั้นดูอย่างไรในแง่ของ บริษัท อื่น ๆ ที่คล้ายคลึงกันหรือแม้กระทั่งอัตราส่วนนั้นดูเมื่อเทียบกับระดับความสามารถในการทำกำไรก่อนหน้าของ บริษัท เดียวกันนอกจากนี้อัตราส่วนเหล่านี้จะต้องได้รับการศึกษาในช่วงเวลาที่เหมาะสมเพื่อให้การเปลี่ยนแปลงครั้งใหญ่ภายใน บริษัท ได้รับการพิจารณา

การวิเคราะห์อัตราส่วนงบดุลมีประโยชน์ในการกำหนดความสามารถในการละลายของธุรกิจและจำนวนการพึ่งพาเจ้าหนี้อัตราส่วนเฉพาะที่รวมอยู่ในกลุ่มนี้คืออัตราส่วนปัจจุบันซึ่งวัดความแข็งแกร่งทางการเงินโดยการแบ่งสินทรัพย์ของ บริษัท ด้วยหนี้สินและอัตราส่วนที่รวดเร็วซึ่งใช้สาระสำคัญของอัตราส่วนปัจจุบัน แต่ไม่รวมสินค้าคงคลังโดยการมุ่งเน้นไปที่สินทรัพย์สภาพคล่องของธุรกิจอัตราส่วนที่รวดเร็วสามารถวัดความแข็งแกร่งได้แม้ในสถานการณ์ที่เลวร้ายที่สุดโดยการระดมทุนทั้งหมดจะถูกลบออกทันที

ในทางตรงกันข้ามการวิเคราะห์งบกำไรขาดทุนนั้นเกี่ยวข้องกับการทำกำไรของธุรกิจมากขึ้น.ในการวิเคราะห์อัตราส่วนประเภทนี้อัตราส่วนอัตรากำไรขั้นต้นวัดกำไรจากยอดขายที่มีค่าใช้จ่ายในการจ่ายค่าใช้จ่ายในขณะที่อัตราส่วนกำไรสุทธิเป็นตัวบ่งชี้ผลตอบแทนทางการเงินของ บริษัท ในการขายอัตราส่วนที่เรียกว่าอัตราส่วนการจัดการสามารถคำนวณได้จากข้อมูลงบดุลอัตราส่วนเหล่านี้วัดประสิทธิภาพในแง่ของการรวบรวมบัญชีลูกหนี้และการจัดการสินค้าคงคลังความสามารถในการเปลี่ยนสินทรัพย์ให้เป็นกำไรและจำนวนผลตอบแทนที่เจ้าของธุรกิจได้รับจากการลงทุนของพวกเขา