ระเบียบ M คืออะไร?

ระเบียบ M สามารถอ้างถึงกฎระเบียบทางกฎหมายที่แตกต่างกันสองข้อซึ่งทั้งสองอย่างนี้อาจเกี่ยวข้องกับนักลงทุนหนึ่งคือชุดของกฎที่นำมาใช้โดยสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ในปี 1996 ครอบคลุมพฤติกรรมของคนที่เกี่ยวข้องในการซื้อขายหลักทรัพย์อีกข้อหนึ่งคือกฎระเบียบของ IRS ที่มีผลต่อ บริษัท การลงทุนที่มีการควบคุม

กฎระเบียบของ ก.ล.ต. รวมถึงกฎที่ครอบคลุมห้าชั้นเรียนกฎ 101 ครอบคลุมการจัดจำหน่ายหลักทรัพย์และตัวแทนจำหน่ายนายหน้าในระหว่างปัญหาหุ้นใหญ่ขึ้นอยู่กับสถานการณ์ที่ จำกัด หรือห้ามไม่ให้คนซื้อหรือชักชวนให้ผู้อื่นซื้อหุ้นที่เขาหรือเธอกำลังติดต่อด้วยชั่วคราวกฎข้อ 102 วางข้อ จำกัด ที่คล้ายกันกับผู้อื่นที่เกี่ยวข้องในการออกหุ้นแม้ว่าจะอนุญาตให้มีการเผยแพร่เกี่ยวกับความจริงที่ว่าหุ้นกำลังจะขาย

กฎ 103 อนุญาตให้ผู้ที่เกี่ยวข้องกับหลักทรัพย์ของ NASDAQ ได้รับการยกเว้นจากกฎ 101 ข้อยกเว้นนี้ต้องการตัวแทนจำหน่ายโบรกเกอร์ที่ได้รับผลกระทบให้เป็นผู้ผลิตตลาดแบบพาสซีฟซึ่งหมายความว่าพฤติกรรมใด ๆ ไม่ควรมีอิทธิพลต่อราคาตลาดสิ่งนี้ถูกควบคุมโดยชุดของข้อ จำกัด เกี่ยวกับวิธีการที่หุ้นของนายหน้าซื้อขาย-ตัวแทนจำหน่ายได้รับอนุญาตให้ซื้อในวันใดวันหนึ่งและกฎที่หมายความว่าเขาไม่สามารถเสนอราคาที่สูงกว่าการซื้อหุ้นมากกว่าการเสนอราคาสูงสุดที่เกิดขึ้นในเวลาใด ๆผู้ค้าอิสระ

กฎ 104 ของกฎระเบียบ m บาร์ผู้คนจากการทำงานกับผู้อื่นเพื่อรักษาเสถียรภาพของราคาความปลอดภัยอย่างไม่เป็นธรรมหลักการทั่วไปของกฎคือการเสนอราคาที่มีเสถียรภาพดังกล่าวมักจะได้รับอนุญาตให้ป้องกันหรือย้อนกลับการลดลงของราคาความปลอดภัยแทนที่จะขึ้นราคาโดยเจตนาแม้ในกรณีที่อนุญาตให้มีการเสนอราคาดังกล่าวบุคคลนั้นจะต้องให้ความสำคัญกับการเสนอราคาจากผู้ค้าอิสระที่ไม่ได้มีส่วนร่วมในข้อตกลงที่มีเสถียรภาพ

กฎ 105 จำกัด การขายระยะสั้นของการรักษาความปลอดภัยก่อนที่จะมีการประกาศราคาของการรักษาความปลอดภัยฉบับใหม่การขายสั้นเกี่ยวข้องกับการกู้ยืมหุ้นและขายพวกเขาทันทีจากนั้นซื้อกลับในภายหลังเพื่อส่งคืนพวกเขาไปยังผู้ให้กู้ใครบางคนที่ดำเนินการขายสั้นจะทำเงินได้หากราคาหุ้นลดลงแทนที่จะเพิ่มขึ้น

กฎข้อที่สองที่เรียกว่ากฎระเบียบ M เป็นกฎของ IRS ที่ครอบคลุม บริษัท การลงทุนที่มีการควบคุมซึ่งรู้จักกันดีในชื่อ Mutual Trustsกฎนี้อนุญาตให้ บริษัท ผ่านการจ่ายเงินปันผลทั้งหมดกำไรจากการลงทุนและดอกเบี้ยจากการลงทุนให้กับนักลงทุนรายบุคคลซึ่งรับผิดชอบภาษีที่เกี่ยวข้องวัตถุประสงค์ของกฎคือเพื่อหลีกเลี่ยง บริษัท ที่จ่ายภาษีจากผลกำไรเหล่านี้และนักลงทุนจากนั้นจ่ายภาษีให้กับสิ่งที่เหลืออยู่