กฎระเบียบของคุณคืออะไร?

กฎระเบียบ U เป็นกฎระเบียบของคณะกรรมการธนาคารกลางสหรัฐที่เกี่ยวข้องกับสินเชื่อที่ทำโดยธนาคารสำหรับการซื้อหุ้นกำไรขั้นต้นมันใช้กับการลงทุนเช่นหุ้นทุนหลักทรัพย์ที่ขายตามเคาน์เตอร์และกองทุนรวมส่วนใหญ่เป็นครั้งแรกที่นำมาใช้ในปี 1936 กฎระเบียบนี้ระบุจำนวนเงินสูงสุดที่ธนาคารสามารถให้ยืมสำหรับหุ้นมาร์จิ้น

จำนวนเงินที่สามารถกู้ยืมตามกฎระเบียบที่คุณมีการเปลี่ยนแปลงหลายครั้งนับตั้งแต่มีการใช้นโยบายครั้งแรกในปี 2010 มูลค่าสูงสุดสำหรับเงินกู้เพื่อซื้อหุ้นมาร์จิ้นตั้งไว้ที่ 50 เปอร์เซ็นต์ของมูลค่าหุ้นกำไรขั้นต้น ณ เวลาที่เงินกู้ทำเงินกู้สูงสุดจะไม่ได้รับผลกระทบหากมูลค่าของหุ้นมาร์จิ้นลดลงหลังจากการออกเงินกู้เริ่มต้นกฎระเบียบนี้ใช้กับธนาคารและผู้ให้กู้รายอื่น ๆ ทั้งหมดที่ให้เครดิตที่มีหลักประกันโดยหุ้นมาร์จิ้น

กฎระเบียบ U ยังกำหนดให้ผู้เข้าร่วมการทำธุรกรรมลงทะเบียนและกรอกเอกสารเมื่อสินเชื่อเกินกว่า $ 100,000 ดอลลาร์สหรัฐ (USD) ธนาคารมีหน้าที่รับผิดชอบในการส่ง U-1 ซึ่งเป็นแบบฟอร์มที่ออกโดย Federal Reserve Boardแบบฟอร์มนี้มี "คำสั่งวัตถุประสงค์" ที่สรุปวัตถุประสงค์ในการใช้เงินกู้ผู้ให้กู้ที่ไม่ใช่ธนาคารจะต้องได้รับคำสั่งวัตถุประสงค์เสมอ

กฎระเบียบแสดงข้อยกเว้นหลายประการต่อการกำหนดเครดิตสูงสุดตัวอย่างเช่นสต็อกมาร์จิ้นที่ใช้สำหรับหลักประกันจะไม่ได้รับการคุ้มครองโดยกฎระเบียบ U. ธนาคารไม่จำเป็นต้องปฏิบัติตามเมื่อพวกเขาออกสินเชื่อเพื่อธนาคารอื่นแผนการเป็นเจ้าของหุ้นพนักงานหรือผู้ให้กู้แผนกฎระเบียบยังช่วยให้ธนาคารสามารถออกเครดิตจำนวนมากขึ้นหากใช้สินเชื่อเพื่อการซื้อหลักทรัพย์ชั่วคราวหรือเพื่อให้ลูกค้าครอบคลุมค่าใช้จ่ายฉุกเฉินที่ไม่สามารถคาดเดาได้ผู้ให้กู้ที่ไม่ใช่ธนาคารได้รับการยกเว้นหากพวกเขาออกเงินกู้น้อยกว่า $ 200,000 USD ที่ได้รับการรับรองโดยหุ้นกำไรขั้นต้นในไตรมาสที่กำหนดหรือมีเงินกู้น้อยกว่า $ 500,000 USD มูลค่าสินเชื่อประเภทนี้ที่โดดเด่นในไตรมาสที่กำหนดความเสี่ยงที่เกิดขึ้นจากลูกค้าที่มีการกู้ยืมเงินในสต็อกมาร์จิ้นโดยเฉพาะอย่างยิ่งกฎระเบียบมีวัตถุประสงค์เพื่อควบคุมการใช้เทคนิคที่เรียกว่า "เลเวอเรจ" ซึ่งเงินทุนที่ยืมมาใช้เพื่อการลงทุนทางการเงินกฎระเบียบนี้เกิดขึ้นหลังจากการยอมรับกฎระเบียบ T ซึ่งควบคุมสินเชื่อที่ออกโดย บริษัท นายหน้าและตัวแทนจำหน่ายและออกเพื่อรักษาความปลอดภัยของช่องโหว่ที่เปิดออกโดยกฎระเบียบก่อนหน้านี้