กฎ 144a คืออะไร?

กฎ 144a เป็นกฎระเบียบทางการเงินในสหรัฐอเมริกายกเว้นข้อกำหนดการลงทะเบียนสำหรับการขายหลักทรัพย์ที่ จำกัด เมื่อผู้ซื้อสถาบันที่มีคุณสมบัติเหมาะสมมีส่วนร่วมในการขายกฎนี้ช่วยให้นักลงทุนที่มีความซับซ้อนสามารถข้ามกฎระเบียบที่วางไว้เพื่อปกป้องสมาชิกของประชาชนที่สนใจในการเข้าร่วมในตลาดการลงทุนเพิ่มสภาพคล่องในตลาดหุ้นโดยอนุญาตให้ทำการซื้อขายหลักทรัพย์ที่ถูก จำกัดกฎ 144a ถูกส่งผ่านในปี 2533 ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของการแก้ไขพระราชบัญญัติหลักทรัพย์ของปี 2476 ซึ่งเป็นกฎหมายหลักของกฎหมายการเงิน

ภายใต้กฎ 144a ผู้ซื้อสถาบันที่ผ่านการรับรองจะได้รับอนุญาตให้ทำการค้าหลักทรัพย์จำนวนมากระหว่างตัวเองและด้วยความช่วยเหลือของนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์โดยไม่จำเป็นต้องปฏิบัติตามข้อกำหนดการลงทะเบียนผู้เข้าร่วมในการซื้อขายเหล่านี้จะต้องยืนยันว่าอีกฝ่ายหรือฝ่ายที่เกี่ยวข้องเป็นผู้ซื้อสถาบันที่มีคุณสมบัติอย่างแท้จริงซึ่งหมายความว่าพวกเขาได้รับการพิจารณาว่ามีประสบการณ์และซับซ้อนพอที่จะทำการตัดสินใจลงทุนที่ซับซ้อนโดยไม่จำเป็นต้องได้รับความคุ้มครองตามกฎระเบียบอย่างกว้างขวาง

ที่รู้จักกันในชื่อ 144 หลักทรัพย์หลักทรัพย์เหล่านี้สามารถซื้อขายได้อย่างง่ายดายภายใต้กฎ 144aอย่างรวดเร็วเพื่อใช้ประโยชน์จากการเปลี่ยนแปลงในตลาดการค้าใน 144 หลักทรัพย์ไม่ได้รับอนุญาตสำหรับผู้ซื้อประเภทอื่นเนื่องจากเชื่อว่ามีความเสี่ยงที่จะตัดสินใจลงทุนที่ไม่ดีเนื่องจากขาดความรู้และประสบการณ์ผู้ซื้อเหล่านี้ถูก จำกัด อยู่ที่ตลาดหลักทรัพย์ที่มีการควบคุมมากขึ้นซึ่งมีการกำกับดูแลมากขึ้นและความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับการลงทุนลดลง

สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (SEC) ตรวจสอบและควบคุมตลาดหลักทรัพย์ในสหรัฐอเมริกาการฉ้อโกงและสถานการณ์อื่น ๆ ที่อาจทำให้นักลงทุนรายย่อยตกอยู่ในความเสี่ยงหน่วยงานกำกับดูแลนี้เกี่ยวข้องกับการจัดตั้งและบังคับใช้นโยบายเพื่อปกป้องนักลงทุนในขณะเดียวกันก็ส่งเสริมการเติบโตและการพัฒนาของตลาดหลักทรัพย์ในสหรัฐอเมริกากฎเช่นกฎ 144a มีวัตถุประสงค์เพื่อส่งเสริมการค้าทั้งในต่างประเทศและในประเทศโดยทำให้สถาบันขนาดใหญ่มีส่วนร่วมในการลงทุนครั้งใหญ่

นอกเหนือจากการติดตามกิจกรรมการซื้อขายสำนักงาน ก.ล.ต. ยังสามารถดำเนินการตรวจสอบของนักลงทุนและ บริษัท แต่ละรายได้หากสงสัยว่าการซื้อขายที่ไม่ได้รับอนุญาตเกิดขึ้นก็สามารถดำเนินการรวมถึงการปรับนักลงทุนหรือนำคดีขึ้นศาลเพื่อลงโทษอื่น ๆ เช่นถูกปลดออกจากการซื้อขายใบอนุญาตหรือส่งไปยังคุกเพื่อละเมิดส่วนของประมวลกฎหมายอาญาก.ล.ต. รักษา tiplines เพื่อวัตถุประสงค์ในการอนุญาตให้ผู้คนโทรในกรณีของการซื้อขายที่น่าสงสัยและจริยธรรมที่น่าสงสัยในส่วนของผู้ค้า