การดำเนินคดีหลักทรัพย์คืออะไร?

หลักทรัพย์เป็นเครื่องมือทางการเงินของ บริษัท ที่เสนอขายให้กับสาธารณะการดำเนินคดีด้านหลักทรัพย์หมายถึงคดีที่นักลงทุนยื่นฟ้องต่อผู้ออกหลักทรัพย์เพื่อการฉ้อโกงสำหรับการฉ้อโกงที่เกี่ยวข้องกับการซื้อหรือขายคดีฟ้องร้องหลักทรัพย์ส่วนใหญ่ในสหรัฐอเมริกามักจะถูกยื่นภายใต้บทบัญญัติของพระราชบัญญัติหลักทรัพย์ของปี 1933 (33 พระราชบัญญัติ) หรือบทบัญญัติต่อต้านการฉ้อโกงในวงกว้างของพระราชบัญญัติการแลกเปลี่ยนหลักทรัพย์ของกฎเกณฑ์หลักทรัพย์ในปี 2477 (34 พระราชบัญญัติ)เนื่องจากกฎ 10B-5 เป็นกฎระเบียบรถโดยสารการฟ้องร้องคดีการฉ้อโกงหลักทรัพย์เกือบทุกคดีมีการร้องขอการบรรเทาทุกข์ตามบทบัญญัติที่ชัดเจน

บทบัญญัติที่สำคัญที่สุดของพระราชบัญญัติ 33 พระราชบัญญัติเป็นข้อกำหนดการเปิดเผยข้อมูลที่บังคับใช้ในการออกหลักทรัพย์ของ บริษัทภายใต้มันหลักทรัพย์ที่เสนอขายให้กับประชาชนจะต้องลงทะเบียนกับสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (SEC) หรือมีคุณสมบัติสำหรับหนึ่งในการยกเว้นที่มีอยู่จากข้อกำหนดการลงทะเบียนผู้ออกจะต้องยื่นคำแถลงการลงทะเบียนที่ครอบคลุมซึ่งให้ข้อมูลที่เพียงพอและรายละเอียดเกี่ยวกับ บริษัท รวมถึงความเสี่ยงของผู้เข้าร่วมของธุรกิจพื้นฐานและหลักทรัพย์เฉพาะที่เสนอขายการอนุมัติคำสั่งการลงทะเบียนโดยสำนักงาน ก.ล.ต. ไม่ใช่การรับรองข้อดีของการเสนอขาย

หน้าที่ของผู้ออกหลักทรัพย์ในการเปิดเผยข้อเท็จจริงที่เป็นสาระสำคัญเกี่ยวกับธุรกิจของตนต่อสาธารณะบริษัท ที่มีหลักทรัพย์มีการจดทะเบียนและซื้อขายในหนึ่งในการแลกเปลี่ยนจะต้องยื่นรายงานรายไตรมาสที่อัปเดตกับ SECสิ่งเหล่านี้จะต้องรวมถึงงบการเงินที่ตรวจสอบแล้วในปัจจุบันรวมถึงการเปิดเผยข้อมูลที่เกี่ยวข้องกับการเปลี่ยนแปลงที่สำคัญใด ๆ ต่อธุรกิจพระราชบัญญัติ 33 ให้สิทธิส่วนบุคคลในการดำเนินคดีสำหรับการฉ้อโกงกับผู้ออกที่ไม่สามารถเปิดเผยข้อเท็จจริงที่เป็นสาระสำคัญเกี่ยวกับการเสนอขายหลักทรัพย์ครั้งแรกของหลักทรัพย์หรือล้มเหลวในการเปิดเผยข้อมูลที่ไม่พึงประสงค์เมื่อการค้าหลักทรัพย์ในตลาดรอง

มาตรฐานทางกฎหมายสำหรับความสำคัญในการดำเนินคดีหลักทรัพย์เป็นข้อมูลที่บุคคลที่มีเหตุผลจะต้องใช้ในการตัดสินใจลงทุนอย่างมีข้อมูลการดำเนินคดีหลักทรัพย์ส่วนใหญ่เกิดขึ้นจากข้อกล่าวหาว่าผู้ออกหลักทรัพย์ใหม่ล้มเหลวในการเปิดเผยข้อเท็จจริงที่เป็นสาระสำคัญอย่างเพียงพอเกี่ยวกับการเสนอขายในงบลงทะเบียนผู้ออกตราสารสามารถรับผิดชอบต่อการฉ้อโกงหลักทรัพย์หากพวกเขาไม่ปฏิบัติตามหน้าที่ต่อเนื่องในการเปิดเผยข้อมูลที่ไม่พึงประสงค์ต่อสาธารณชนเกี่ยวกับธุรกิจในเวลาที่เหมาะสม

พระราชบัญญัติ 34 พระราชบัญญัติควบคุมกิจกรรมของโบรกเกอร์หรือตัวแทนจำหน่ายที่ขายหลักทรัพย์ให้กับประชาชนอย่างไรก็ตามจากการพิจารณาคดีของศาลฎีกาของสหรัฐอเมริกาในปี 2530 อย่างไรก็ตามลูกค้าสาธารณะที่มีข้อตกลงบัญชีนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์รวมถึงประโยคอนุญาโตตุลาการที่บังคับล่วงหน้าต้องแก้ไขข้อพิพาทกับโบรกเกอร์ของพวกเขาผ่านอนุญาโตตุลาการดังนั้นแม้ว่าพระราชบัญญัติ 34 จะให้การเยียวยาสำหรับนักลงทุนที่หลอกลวงโดยโบรกเกอร์ของพวกเขาลูกค้าสาธารณะจะถูกกีดกันจากการยื่นฟ้องการฉ้อโกงหลักทรัพย์ในศาล