การเก็งกำไรทางสถิติคืออะไร?

arbitrage ทางสถิติเป็นสถานการณ์ที่มีความแตกต่างระหว่างราคาตามธรรมชาติของสินทรัพย์ตามมูลค่าโดยธรรมชาติและราคาตลาดที่แท้จริงผู้ค้าบางรายจะพยายามใช้ประโยชน์จากความแตกต่างนี้ในความเชื่อที่ว่าพวกเขาสามารถทำกำไรได้เมื่อได้รับการแก้ไขมีโรงเรียนแห่งความคิดที่ว่าบนกระดาษผู้ค้ามักจะทำกำไรจากการเก็งกำไรทางสถิติเสมออย่างไรก็ตามในความเป็นจริงทรัพยากรที่ จำกัด หรือเหตุการณ์ที่ไม่คาดคิดอาจจำกัดความสามารถในการทำเช่นนั้น

การเก็งกำไรทางสถิติวลีมักจะระบุไว้เพื่อแยกความแตกต่างจากการเก็งกำไรทั่วไปมากขึ้นนี่หมายถึงเทคนิคการใช้ประโยชน์จากความแตกต่างระหว่างสองตลาดตัวอย่างหนึ่งคือที่ที่หุ้นมีราคาสูงกว่าในตลาดหุ้นแห่งหนึ่งในตลาดหุ้นมากกว่าอีกแห่งหนึ่งผู้ค้าสามารถทำกำไรรับประกันได้ในทางทฤษฎีโดยการซื้อหุ้นในตลาดหนึ่งและขายทันทีในทางปฏิบัติการรับประกันนี้ถูก จำกัด โดยต้นทุนการทำธุรกรรมและความเสี่ยงที่ราคาอาจเปลี่ยนแปลงระหว่างการซื้อและขายสินทรัพย์

ด้วยการเก็งกำไรทางสถิติความไม่เท่าเทียมกันไม่ได้อยู่ระหว่างตลาดที่แตกต่างกันค่าพื้นฐานตัวอย่างทั่วไปหนึ่งคือหุ้นของ บริษัทในขณะที่ราคาตลาดถูกกำหนดโดยอุปสงค์และอุปทานในหมู่ผู้ค้าหุ้นมีมูลค่าโดยธรรมชาติตามเงินปันผลที่จ่ายให้กับผู้ถือและวิธีการเปรียบเทียบกับการลงทุนอื่น ๆการเปลี่ยนแปลงของราคาตลาดบางอย่างอาจลดลงเป็นมาตรการภายนอกและชั่วคราวเช่นข่าวดีหรือไม่ดีในอุตสาหกรรมที่เกี่ยวข้อง

ผู้ค้าที่ดำเนินการตามเกณฑ์ทางสถิติทำงานบนพื้นฐานที่ราคาสินทรัพย์จะกลับมาเป็นมูลค่าพื้นฐานในที่สุดในกรณีที่มีความไม่เท่าเทียมกันพวกเขาสามารถคาดหวังการเปลี่ยนแปลงในอนาคตในการกำหนดราคาและมุ่งหวังที่จะทำกำไรตามนั้นโดยปกติผู้ค้าดังกล่าวจะใช้หุ้นที่แตกต่างกันหลายร้อยรายการเพื่อลดความเสี่ยงที่เหตุการณ์ที่ไม่คาดคิดป้องกันไม่ให้หุ้นแต่ละตัวกลับมาสู่ราคาตามธรรมชาติของพวกเขาอย่างรวดเร็วพอที่จะหลีกเลี่ยงผู้ค้าที่สูญเสียไป

การเก็งกำไรทางสถิติอาจหมายถึงความไม่สมดุลบางรูปแบบจากค่านิยมตามปกติจะคาดหวังตัวอย่างหลักของสิ่งนี้จะอยู่ในเกมคาสิโนเช่นรูเล็ตตัวอย่างเช่นผู้เล่นเดิมพันสีแดงจะชนะสองเท่าของพวกเขาถ้าพวกเขาเดาถูกต้องเนื่องจากล้อมีค่าไม่จ่าย 0, อัตราต่อรองของการคาดเดาสีอย่างถูกต้องต่ำกว่าหนึ่งในสองเล็กน้อยความแตกต่างนี้เรียกว่าข้อได้เปรียบของบ้านเป็นรูปแบบหนึ่งของการเก็งกำไรทางสถิติ