ความผันผวนของสุ่มคืออะไร?

แบบจำลองความผันผวนแบบสุ่มเป็นวิธีการประเมินการลงทุนในการเงินเชิงปริมาณแบบจำลองความผันผวนแบบสุ่มใช้ในการดูหลักทรัพย์อนุพันธ์ซึ่งขึ้นอยู่กับความปลอดภัยหรือสต็อกดั้งเดิมผู้เชี่ยวชาญด้านการเงินใช้แบบจำลองความผันผวนแบบสุ่มเพื่อเรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับสิ่งที่น่าจะเกิดขึ้นกับอนุพันธ์เนื่องจากคุณสมบัติของความปลอดภัยที่มีพื้นฐานมาจาก

ในการดูว่าการกระทำที่เกี่ยวข้องกับความปลอดภัยที่ได้มาจากความผันผวนแบบสุ่มใช้ตัวแปรสถานะตัวแปรสถานะเป็นตัวแปรที่ระบุคุณลักษณะการเปลี่ยนแปลงของระบบไดนามิกในอุณหพลศาสตร์ตัวอย่างเช่นตัวแปรสถานะอาจรวมถึงอุณหภูมิและความดันในด้านการเงินตัวแปรของรัฐอาจรวมถึงสิ่งต่าง ๆ เช่นความผันผวนของอุตสาหกรรมมูลค่าตลาดและค่าการเก็งกำไรที่ขับเคลื่อนด้วยเหตุการณ์หรือตัวแปรทางการเงินอื่น ๆโมเดลสุ่มเกี่ยวข้องกับโมเดล“ Black-Scholes” ซึ่งมีการใช้สูตรเฉพาะในการกำหนดราคาตัวเลือกสไตล์ยุโรป

โมเดลสุ่มดูวิธีที่ความผันผวนสามารถเปลี่ยนแปลงได้ในสถานการณ์ทางการเงินแนวโน้มที่เกี่ยวข้องอย่างหนึ่งที่ผู้เชี่ยวชาญด้านการเงินมองเมื่อใช้แบบจำลองสุ่มเพื่อความผันผวนเรียกว่า "รอยยิ้มความผันผวน"รอยยิ้มที่ผันผวนนั้นเกี่ยวข้องกับรัฐอนุพันธ์ที่แตกต่างกันรวมถึงสถานการณ์ในเงิน, เงินและเงินนอกเวลาทั้งหมดนี้เกี่ยวข้องกับราคาการนัดหยุดงานของตัวเลือกข้อมูลรายละเอียดเพิ่มเติมเกี่ยวกับราคาการนัดหยุดงานและเมื่ออนุพันธ์หรือตัวเลือกอยู่ในหรือออกจากเงินจะเป็นประโยชน์กับผู้ที่ต้องการเข้าใจว่าความผันผวนของสุ่มทำงานอย่างไรโดยพื้นฐานแล้วรอยยิ้มความผันผวนแสดงให้เห็นว่าการประเมินความปลอดภัยหรือการประเมินค่าอนุพันธ์อาจแตกต่างกันไปขึ้นอยู่กับเงื่อนไขข้างต้นของราคาการนัดหยุดงาน

โมเดลความผันผวนแบบสุ่มหลายประเภทมีให้สำหรับผู้เชี่ยวชาญด้านการเงินรวมถึงรุ่น Heston, SABR (Stochastic Alpha, รุ่นเบต้า, rho), รุ่น Garchเมื่อผู้ใช้เลือกโมเดลความผันผวนแบบสุ่มที่เหมาะสมกับการคำนวณที่ดีที่สุดพวกเขาจะต้องปรับเทียบกับข้อมูลตลาดที่มีอยู่ความผันผวนแบบสุ่มจะให้การทำนายที่แม่นยำยิ่งขึ้นสำหรับอนุพันธ์มากกว่าถ้าการคำนวณเพิ่งใช้ค่าคงที่แทนที่จะใช้มาตรการความผันผวนผ่านกระบวนการนี้

มีคำอื่น ๆ อีกมากมายที่นักเรียนของการเงินจำเป็นต้องรู้ใช้กระบวนการสุ่มเพื่อประเมินความผันผวนผู้เชี่ยวชาญที่มีทักษะเข้าใจความสัมพันธ์ระหว่างวิธีการประเมินค่าแต่ละวิธีและวิธีการใช้วิธีการเหล่านี้กับโมเดลการกำหนดราคาจริงเริ่มต้นด้วยการเข้าใจอนุพันธ์และตัวเลือกที่แข็งแกร่งมันจะง่ายขึ้นสำหรับนักเรียนที่จะคุ้นเคยกับพื้นฐานของการที่สมการประเภทนี้ให้ความรู้เกี่ยวกับสถานการณ์ตลาดเฉพาะ