ค่าเสื่อมราคาหมายถึงจำนวนของมูลค่าที่สูญเสียโดยสินทรัพย์ซึ่งใช้เพื่อวัตถุประสงค์ทางธุรกิจเนื่องจากการสึกหรอเมื่อเวลาผ่านไป รายการบัญชีสำหรับค่าเสื่อมราคาจะแสดงในงบดุลของธุรกิจและในงบกำไรขาดทุน ในงบกำไรขาดทุนรายการค่าเสื่อมราคาเป็นบัญชีเดบิตที่แสดงถึงจำนวนของค่าเสื่อมราคาที่สินทรัพย์ได้รับความเดือดร้อนในรอบระยะเวลาบัญชีนั้น ในทางตรงกันข้ามรายการในงบดุลเป็นเครดิตและแสดงถึงจำนวนของค่าเสื่อมราคาที่สะสมในสินทรัพย์จนถึงจุดนั้น
สินทรัพย์ใด ๆ ที่ถูกใช้โดยธุรกิจเช่นรถยนต์คอมพิวเตอร์หรืออาคารจะได้รับความสูญเสียมูลค่าเนื่องจากมีการใช้งานเป็นระยะเวลาหนึ่ง การสูญเสียคุณค่านั้นเรียกว่าค่าเสื่อมราคาเป็นหลักการสำคัญสำหรับธุรกิจที่จะเข้าใจเมื่อถึงเวลาที่ต้องรวบรวมบัญชีของพวกเขา การบันทึกค่าเสื่อมราคาอิงตามหลักการจับคู่ซึ่งรายได้ที่ได้รับจากสินทรัพย์ถูกหักล้างด้วยมูลค่าที่สูญเสียไปตามเวลา
ในงบดุลรายการค่าเสื่อมราคาสะสมเมื่อเวลาผ่านไป มันเป็นที่รู้จักกันในชื่อบัญชีตรงกันข้ามเพราะมันทำงานกับค่าใช้จ่ายของค่าเสื่อมราคาและมักจะยื่นภายใต้หัวข้อของที่ดินอาคารและอุปกรณ์ รายการเป็นเครดิตในงบดุลและดำเนินการผ่านจากช่วงเวลาหนึ่งไปอีกงวด ตัวอย่างเช่นยานพาหนะทางธุรกิจที่มีการคิดค่าเสื่อมราคาเป็นเวลาห้าปีในอัตรา 200 ดอลลาร์สหรัฐ (USD) ต่อปีจะมีค่าเสื่อมราคาสะสม 1,000 ดอลลาร์สหรัฐในงบดุล
ในทางตรงกันข้ามรายการค่าเสื่อมราคาในงบกำไรขาดทุนซึ่งกำหนดภาษีที่ธุรกิจต้องจ่ายเป็นบัญชีเดบิตและเป็นเพียงชั่วคราว จำนวนเงินค่าเสื่อมราคารายปีเรียกว่าค่าใช้จ่ายค่าเสื่อมราคา จำนวนเงินนี้เป็นศูนย์ในแต่ละปีและไม่ดำเนินการต่อ จากตัวอย่างข้างต้นค่าเสื่อมราคาสำหรับยานพาหนะในปีแรกจะเท่ากับ $ 200 USD และจะยังคงเป็น $ 200 USD ในอันดับที่สองที่สามและต่อไป
จำนวนเงินค่าเสื่อมราคาของสินทรัพย์คำนวณโดยใช้วิธีการต่าง ๆ โดยที่มีวิธีการทั่วไปสองวิธีเป็นวิธีเส้นตรงซึ่งจำนวนเดียวกันจะคิดค่าเสื่อมราคาในแต่ละปีและค่าเสื่อมราคาเร่งซึ่งในจำนวนที่ใหญ่กว่าจะหักค่าเสื่อมราคาในปีแรก จำนวนที่ลดลงคิดค่าเสื่อมราคาในแต่ละปีที่ประสบความสำเร็จ โปรดทราบว่ารายการค่าใช้จ่ายค่าเสื่อมราคาไม่ได้แสดงถึงการสูญเสียเงินสดสำหรับธุรกิจ แต่เป็นการสูญเสียรายได้ นอกจากนี้ค่าใช้จ่ายของสินทรัพย์ตามที่ระบุไว้ในงบดุลหลังจากค่าเสื่อมราคาอาจไม่ได้เป็นตัวแทนของมูลค่าตลาดที่แท้จริงของสินทรัพย์ แต่เป็นเพียงความพยายามผ่านการบัญชีเพื่อความสมดุลของต้นทุนและค่าใช้จ่าย
