การจัดทำงบประมาณทุนเป็นกระบวนการในการเลือกการลงทุนและสินทรัพย์เพื่อการพัฒนาธุรกิจในระยะยาว งบประมาณเงินทุนประกอบด้วยโครงการและผลิตภัณฑ์ใหม่และเก่า ความสัมพันธ์ระหว่างกระแสเงินสดของ บริษัท และการจัดทำงบประมาณทุนเริ่มต้นด้วยการพึ่งพาของธุรกิจในการจัดทำงบประมาณเงินทุนเพื่อจัดหาเงินสดไหลเข้า การเชื่อมต่อที่สำคัญที่สุดเกิดขึ้นเมื่อวัดความสามารถในการทำกำไรของรายการในงบประมาณทุนเนื่องจากนักธุรกิจใช้กระแสเงินสดแทนกำไรทางบัญชีในการคำนวณ
เนื่องจากสุขภาพทางการเงินของ บริษัท และการรับรู้ความมั่นคงอยู่บนพื้นฐานของบันทึกทางบัญชีโดยเฉพาะอย่างยิ่งผลกำไรบางคนอาจสงสัยว่าทำไมการจัดทำงบประมาณเงินทุนจึงมาจากกระแสเงินสด สำหรับหนึ่งบัญชีอเมริกันส่วนใหญ่จะดำเนินการตามเกณฑ์คงค้างซึ่งหมายความว่ากำไรและค่าใช้จ่ายบางส่วนจะไม่ถูกรวมเข้ากับการเงินจนกว่าจะสิ้นสุดรอบการบัญชีของ บริษัท การคำนวณด้วยกระแสเงินสดเสนอวิธีการประเมินงบประมาณเงินทุนแบบเรียลไทม์
ผู้จัดการการเงินมักใช้กระแสเงินสดหลังหักภาษีเพิ่มขึ้นเพื่อจัดระเบียบกองทุนเมื่อหากระแสเงินสดและการจัดทำงบประมาณทุนสำหรับโครงการใหม่ วิธีการที่เพิ่มขึ้นของการดูที่กระแสเงินสดแยกความแตกต่างเฉพาะการเปลี่ยนแปลงกระแสเงินสดที่โครงการใหม่จะสร้าง สิ่งนี้จะช่วยให้ผู้จัดการสามารถดูว่าโครงการใหม่มีค่าใช้จ่ายเท่าใดและเงินสดแต่ละโครงการสร้าง การกำหนดจำนวนเงินหมุนเวียนที่เพิ่มขึ้นอาจเป็นเรื่องยากเนื่องจากระบบขาดโครงสร้างของการบัญชีคงค้าง
ระบบกระแสเงินสดที่เพิ่มขึ้นมีประโยชน์อย่างยิ่งเมื่อคำนวณกระแสเงินสดและการกำหนดงบประมาณเงินทุนสำหรับผลิตภัณฑ์ใหม่ที่อาจแข่งขันกับสินค้าที่มีอยู่ของ บริษัท ภายใต้ระบบการรับรู้ทั่วไปรายได้จากผลิตภัณฑ์ใหม่จะถูกนับเป็นกำไรเท่านั้น แต่ระบบที่เพิ่มขึ้นช่วยให้ผู้จัดการสามารถแยกปัจจัยทั้งการสูญเสียการขายจากผลิตภัณฑ์รุ่นเก่าและกระแสเงินสดไหลเข้าจากผลิตภัณฑ์ใหม่ เมื่อรวมเข้ากับค่าใช้จ่ายในการพัฒนาและการแนะนำอาจเป็นได้ว่าผลิตภัณฑ์ใหม่ไม่คุ้มกับการลงทุน การย้ายเงินสดที่ไหลเข้าจากผลิตภัณฑ์หนึ่งไปยังอีกผลิตภัณฑ์หนึ่งนั้นไม่เพียงพอที่จะสร้างการเติบโตดังนั้น บริษัท จำเป็นต้องเพิ่มกระแสเงินสดทั้งหมดด้วยการเพิ่มงบประมาณแต่ละครั้ง
ในกระแสเงินสดและการจัดทำงบประมาณทุนคำว่า 'เงินทุนหมุนเวียน' หมายถึงเงินทุนที่ใช้ในการพัฒนาและแนะนำโครงการใหม่ ภายใต้ระบบกระแสเงินสดที่เพิ่มขึ้นการลงทุนเริ่มแรกของเงินทุนหมุนเวียนยังคงผูกติดอยู่ในโครงการในช่วงระยะเวลาของการลงทุน ไม่มีผลตอบแทนจากการลงทุนมีเพียงกระแสเงินสดที่เพิ่มขึ้นหรือลดลงเท่านั้น แนวคิดนี้มักจะทำให้ผู้จัดการด้านการเงินระมัดระวังในการเริ่มต้นโครงการใหม่โดยเฉพาะการลงทุนที่มีเงินทุนหมุนเวียนสูง
