ทฤษฎีดาวโจนส์คืออะไร?

ทฤษฎีดาวโจนส์เป็นความพยายามที่จะระบุแนวโน้มในการเคลื่อนไหวของราคาหุ้นมันเป็นรูปแบบของการวิเคราะห์ทางเทคนิคที่ให้ความสำคัญกับราคาและประวัติปริมาณของหุ้นทฤษฎีดาวโจนส์ชี้ให้เห็นว่าการทำความเข้าใจผลกระทบของเหตุการณ์ในตลาดมักจะสำคัญกว่าการทำความเข้าใจเหตุการณ์ด้วยตนเองนอกจากนี้ยังระบุว่าแนวโน้มของราคาหุ้นจะต้องได้รับการยืนยันจากการเคลื่อนไหวที่มีปริมาณมากในภาคการตลาดที่เกี่ยวข้อง

หลักการของทฤษฎีดาวโจนส์เกิดจากงานเขียนของนักข่าวชาวอเมริกัน Charles Dow ซึ่งอาศัยอยู่ตั้งแต่ปี 1851 ถึง 1902 Charles Dow ก่อตั้ง Wall Street Journal สิ่งพิมพ์ทางการเงินที่มีชื่อเสียงระดับโลกนอกจากนี้เขายังร่วมก่อตั้ง Dow Jones Company ซึ่งเป็น บริษัท ที่ให้บริการข่าวและข้อมูลทางการเงินดาวโจนส์พยายามที่จะเข้าใจและวิเคราะห์พฤติกรรมการตลาดโดยการพัฒนาชุดของหลักการความเข้าใจสมัยใหม่ของทฤษฎีดาวโจนส์ได้รับการกำหนดโดยนักวิชาการที่ตรวจสอบงานและงานเขียนของ Dow

หลักการหนึ่งที่พัฒนาโดย Dow คือตลาดสามารถรวมข่าวใหม่ได้อย่างรวดเร็วนักลงทุนบางคนพยายามเอาชนะตลาดโดยใช้ข้อมูลที่ยังไม่รู้จักกับประชาชนทั่วไปอย่างไรก็ตามตลาดสามารถรับข้อมูลใหม่ได้อย่างรวดเร็วและสะท้อนข้อมูลนี้ในราคาหุ้นในแง่นี้ตลาด“ กระจาย” ข่าวที่เกี่ยวข้องเพียงแค่เปลี่ยนราคานักลงทุนไม่จำเป็นต้องรู้ข่าวต้นฉบับที่มีอิทธิพลต่อตลาดเสมอแต่พวกเขาจำเป็นต้องรู้ว่าเหตุการณ์ที่เกิดขึ้นในตลาด

ผู้เสนอของทฤษฎีดาวโจนส์ชี้ให้เห็นว่าแนวโน้มในภาคหนึ่งของตลาดจะต้องได้รับการยืนยันโดยแนวโน้มในภาคที่เกี่ยวข้องตัวอย่างเช่น บริษัท ผู้ผลิตหลายแห่งพึ่งพา บริษัท ขนส่งเพื่อจัดจำหน่ายผลิตภัณฑ์ในที่สุดแนวโน้มที่สูงขึ้นอย่างแท้จริงในการผลิตจะมีความสัมพันธ์กับแนวโน้มที่สูงขึ้นในภาคการขนส่งที่เกี่ยวข้อง

ในทฤษฎีดาวโจนส์การยืนยันแนวโน้มการพัฒนาอีกครั้งคือปริมาณสูงในสต็อกปริมาณสต็อกหมายถึงจำนวนธุรกรรมการซื้อหรือการขายที่เกิดขึ้นสำหรับหุ้นเฉพาะปริมาณหุ้นสูงแสดงถึงตลาดที่มีประสิทธิภาพดีกว่าปริมาณหุ้นต่ำสิ่งนี้คล้ายคลึงกับความสามารถในการแข่งขันของตลาดทั่วไปการเปลี่ยนแปลงราคาในสต็อกที่มีปริมาณต่ำอาจเกิดจากปัจจัยที่ค่อนข้างโดยพลการการเปลี่ยนแปลงภายใต้ปริมาณสูงในทางกลับกันมีแนวโน้มที่จะสะท้อนแนวโน้มทั่วไปมากขึ้น

ทฤษฎีดาวโจนส์ยังแสดงให้เห็นว่าแนวโน้มสามารถมีอยู่แม้จะมีสัญญาณรบกวนตลาดอย่างมีนัยสำคัญเสียงรบกวนในตลาดหมายถึงการเคลื่อนไหวแบบสุ่มในราคาหุ้นจากข้อมูลของ Dow ราคาในตลาดสามารถย้ายไปตามเสียงรบกวนของตลาดชั่วคราวและยังคงแสดงแนวโน้มทั่วไปในทิศทางอื่น