ในทางเศรษฐศาสตร์ต้นทุนส่วนเพิ่มเป็นค่าใช้จ่ายเพิ่มเติมที่เกี่ยวข้องกับการผลิตสินค้าเพิ่มเติมหนึ่งหน่วย ธุรกิจพึ่งพาข้อมูลนี้เพื่อช่วยในการตัดสินใจเกี่ยวกับการกำหนดราคาและเป้าหมายการผลิต ในตลาดที่มีการแข่งขันอย่างแท้จริงต้นทุนและอุปทานส่วนเพิ่มจะเท่ากันเสมอ ในภาพกราฟิกต้นทุนและอุปทานส่วนเพิ่มสามารถแสดงให้เห็นได้โดยเส้นโค้งของค่าใช้จ่ายเชิงบวกที่เหมือนกันและจะซ้อนทับกันในทุกจุดราคา ในตลาดที่มีการแข่งขันน้อยกว่าอย่างสมบูรณ์อย่างไรก็ตามความสัมพันธ์ระหว่างต้นทุนส่วนเพิ่มและการเปลี่ยนแปลงอุปทานและค่าทั้งสองนั้นไม่เท่ากันอีกต่อไป
เมื่อระดับราคาเพิ่มขึ้นปริมาณของสินค้าและบริการที่ธุรกิจผลิตจะเพิ่มขึ้นเช่นกัน ตัวอย่างเช่น บริษัท ที่ผลิตรถยนต์จะขายหน่วยจำนวนหนึ่งในราคาหนึ่ง แต่ถ้าราคาตลาดสูงขึ้น บริษัท จะสร้างรถยนต์เพิ่มขึ้นเพื่อเพิ่มผลกำไรสูงสุด ตรงกันข้ามยังเป็นจริงส่งผลให้การผลิตลดลงตามราคาตลาดลดลง
ความสัมพันธ์แบบเดียวกันนี้ยังสามารถเห็นได้เมื่อตรวจสอบต้นทุนส่วนเพิ่มแม้ว่าด้วยเหตุผลที่แตกต่างกัน กฎหมายว่าด้วยการลดผลตอบแทนระบุว่าเมื่อ บริษัท เพิ่มทรัพยากรที่จำเป็นในการเพิ่มกำลังการผลิตต้นทุนส่วนเพิ่มจะลดลงจากจุดต่ำสุดจากนั้นเริ่มเพิ่มขึ้น เพื่อให้เข้าใจว่าทำไมให้พิจารณาโรงงานผลิตรถยนต์ที่มีพนักงาน 100 คน การเพิ่มคนงานอีก 25 คนสามารถช่วยเพิ่มการผลิตและลดต้นทุนส่วนเพิ่มของรถใหม่แต่ละคัน อย่างไรก็ตามหาก บริษัท ต้องเพิ่มคนงานอีก 100 คนพนักงานเหล่านี้จะเริ่มชะลอตัวลงหรือเข้าหากันทำให้มีต้นทุนเพิ่มขึ้น
จากตัวอย่างนี้จะเห็นได้ว่าเมื่ออุปทานเพิ่มขึ้นราคาก็จะเพิ่มขึ้นโดยอัตโนมัติเช่นกัน ในตลาดที่มีการแข่งขันสูง บริษัท จะกำหนดอัตราการผลิต ณ จุดที่แน่นอนซึ่งราคาเท่ากับต้นทุนส่วนเพิ่ม ด้วยการทำเช่นนี้พวกเขาสามารถสร้างผลกำไรและประสิทธิภาพสูงสุด เนื่องจากราคามีความผันผวนอย่างต่อเนื่องเนื่องจากกลไกตลาดธรรมชาติอัตราการผลิตหรืออุปทานจะมีการเปลี่ยนแปลงเช่นกัน ความสัมพันธ์ระหว่างต้นทุนส่วนเพิ่มและอุปทานจะคงอยู่ที่จุดราคาทุกจุดและจะยังคงถือต่อไปเมื่อราคาผันผวน
ในตลาดที่ไม่สามารถแข่งขันได้อย่างสมบูรณ์ความสัมพันธ์ระหว่างต้นทุนส่วนเพิ่มและอุปทานไม่เป็นความจริงอีกต่อไป ตัวอย่างเช่น บริษัท ที่มีการผูกขาดเหนือตลาดไม่จำเป็นต้องตอบสนองต่อการเปลี่ยนแปลงของราคาเพราะเขาสามารถกำหนดราคาสำหรับผลิตภัณฑ์ได้ ในตลาดประเภทนี้ บริษัท กำหนดอัตราการผลิตตามความต้องการมากกว่าต้นทุนส่วนเพิ่ม
