วิกฤตเงินออมและเงินกู้คืออะไร?

วิกฤตการออมและเงินกู้หรือที่รู้จักกันในชื่อ SL Crisis เป็นหนึ่งในเรื่องอื้อฉาวทางการเงินที่ใหญ่ที่สุดในประวัติศาสตร์ของสหรัฐอเมริกาเกิดขึ้นจากปัจจัยหลายประการในปี 1970 และ 1980 วิกฤตนำไปสู่การล้มละลายของ บริษัท ออมทรัพย์และสินเชื่อหลายร้อยแห่งและส่งผลให้กฎระเบียบใหม่หมายถึงการป้องกันไม่ให้เกิดวิกฤตการณ์ที่คล้ายกันในอนาคตแม้ว่าสาเหตุที่แน่นอนของวิกฤตเงินออมและเงินกู้เป็นเรื่องของการถกเถียงกันบ้าง แต่ภัยพิบัติทางการเงินที่เกิดขึ้นนั้นต้องการเงินช่วยเหลือหลายพันล้านดอลลาร์สหรัฐจากรัฐบาลกลางและอาจเป็นปัจจัยในการถดถอยทางเศรษฐกิจของต้นปี 1990 และวิกฤตเศรษฐกิจสหรัฐเริ่มต้นในปี 2550

สมาคมการออมและสินเชื่อหรือความเจริญรุ่งเรืองเป็นองค์กรทางการเงินที่ส่วนใหญ่เสนอที่อยู่อาศัยและสินเชื่อเพื่อผู้บริโภคหลังสงครามโลกครั้งที่สองสมาคมเหล่านี้ขยายตัวอย่างมากหลังจากการเติบโตของทารกและเศรษฐกิจสหรัฐฯที่เฟื่องฟูอุตสาหกรรมได้รับการควบคุมอย่างรอบคอบและในช่วงปลายทศวรรษที่ 1960 ไม่สามารถเสนอผลตอบแทนที่มากนักลงทุนที่เงินและการลงทุนในตลาดหุ้นสามารถทำได้เป็นผลให้รัฐบาลผ่านกฎหมายหลายฉบับที่นำไปสู่การยกเลิกกฎระเบียบของอุตสาหกรรมซึ่งมักจะถือว่าเป็นหนึ่งในปัจจัยสำคัญที่นำไปสู่การออมและวิกฤตเงินกู้

โดยมีกฎระเบียบที่น้อยลงในการปฏิบัติตามสมาคมการออมและเงินกู้สามารถลงทุนในกิจการที่มีความเสี่ยงมากขึ้น แต่นั่นอาจให้ผลตอบแทนที่สูงขึ้นมากสาเหตุหนึ่งของวิกฤตการออมและเงินกู้ที่นักเศรษฐศาสตร์หลายคนอ้างถึงคือความจริงที่ว่าการออมและ บริษัท สินเชื่อได้รับการประกันจากรัฐบาลกลางในอัตราเดียวกันโดยไม่คำนึงถึงระดับความเสี่ยงของการลงทุนสิ่งนี้นำไปสู่การลงทุนที่มีความเสี่ยงมากขึ้นได้รับการสนับสนุนจากผู้เสียภาษีมากขึ้นทำให้ บริษัท ที่ดิ้นรนต้องดิ้นรนให้ตกอยู่ในหนี้โดยไม่มีผลที่ตามมา

มีสาเหตุที่แนะนำมากมายสำหรับการออมและวิกฤตเงินกู้การกำกับดูแลที่มีประสิทธิภาพความสำเร็จที่น่าทึ่งของ บริษัท สินเชื่อรองที่สามารถให้ผลตอบแทนและอัตราดอกเบี้ยที่ดีขึ้นกว่าสมาคม SL และการล่มสลายของตลาดที่อยู่อาศัยทั่วสหรัฐอเมริกาในปี 1980น่าเสียดายที่วิกฤตการณ์ถูกซ่อนไว้และประกอบกับบอร์ดกฎระเบียบซึ่งเริ่มใช้มาตรการที่รุนแรงมากขึ้นเรื่อย ๆ เพื่อปกป้องความสัมพันธ์ที่ล้มเหลวเพื่อป้องกันการปรากฏตัวของวิกฤตการณ์ทางการเงิน

ในปี 1989 ประธานาธิบดีจอร์จเฮอร์เบิร์ตวอล์คเกอร์บุชเปิดเผยแผนการช่วยเหลือที่เรียกว่าการปฏิรูปสถาบันการเงินการฟื้นฟูและการบังคับใช้พระราชบัญญัติปี 1989 (Firrea) หลังจากการเปิดเผยเกี่ยวกับระดับการล้มละลายในอุตสาหกรรม SLแผนนี้ลบบอร์ดกฎระเบียบดั้งเดิมและแทนที่พวกเขาด้วยใหม่ขยายอำนาจขององค์กรสินเชื่อรองที่ประสบความสำเร็จในขณะนั้นและสร้างนิติบุคคลเพื่อพยายามมติของสมาคม SL เกือบ 800 แห่งในขณะนี้จากการประมาณการบางอย่างแผนผลลัพธ์มีค่าใช้จ่ายผู้เสียภาษีของสหรัฐที่มีค่าใช้จ่ายเกินกว่า 120 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ (USD) นับตั้งแต่การดำเนินการ