มีผลกระทบที่อาจเป็นอันตรายจำนวนหนึ่งที่สัมพันธ์กับปริมาณน้ำในน้ำมันไฮดรอลิกรวมถึงการสึกกร่อนของพื้นผิวและความล้าที่เร่งขึ้นของส่วนประกอบโลหะ เนื่องจากน้ำที่มีอยู่ในน้ำมันไฮดรอลิกสามารถมีอยู่ในสามสถานะที่แตกต่างกันผลกระทบเฉพาะนั้นขึ้นอยู่กับปัจจัยต่าง ๆ เช่นความเข้มข้นของน้ำประเภทของน้ำมันและอุณหภูมิในการทำงาน น้ำที่ละลายในน้ำมันไฮดรอลิกโดยทั่วไปจะไม่เกี่ยวข้องกับการกัดกร่อนที่พื้นผิว แต่น้ำที่ละลายในระดับสูงอาจทำให้เกิดความเมื่อยล้าของโลหะ การมีอยู่ของน้ำในน้ำมันไฮดรอลิกอาจเปลี่ยนลักษณะทางกายภาพของน้ำมันส่งผลให้ความหนืดลดลงหรืออาจทำให้ส่วนประกอบติดขัดหากผลึกน้ำแข็งเกิดขึ้นภายใต้สภาพการทำงานที่เย็นเป็นพิเศษ
น้ำมันไฮดรอลิกเป็นสารที่ใช้ในการถ่ายโอนพลังงานในเครื่องจักรไฮดรอลิกประเภทต่าง ๆ นอกเหนือจากการทำหน้าที่เป็นสื่อกลางในการถ่ายโอนอำนาจน้ำมันไฮดรอลิกยังสามารถทำงานอื่น ๆ ได้อีกหลายอย่าง น้ำมันเหล่านี้มักใช้หล่อลื่นหล่อลื่นถ่ายโอนความร้อนและทำหน้าที่เป็นตัวกลางในการปิดผนึก น้ำมันไฮดรอลิกบางตัวได้รับการออกแบบมาโดยเฉพาะให้กันไฟหรือกันรังสี ความสามารถของน้ำมันไฮดรอลิกในการทำงานเหล่านี้มักลดลงเมื่อมีน้ำอยู่แม้ผลกระทบเฉพาะของน้ำในน้ำมันไฮดรอลิคขึ้นอยู่กับปัจจัยหลายประการ
เมื่อน้ำปนเปื้อนน้ำมันไฮดรอลิกมีสามสถานะที่ชัดเจนว่าสามารถมีอยู่ในระดับที่ค่อนข้างเล็กของน้ำสามารถละลายได้อย่างสมบูรณ์ในน้ำมันไฮดรอลิกจำนวนมากซึ่งในกรณีนี้ผลกระทบมักจะน้อยที่สุด การกัดกร่อนที่พื้นผิวโดยทั่วไปจะไม่เกิดขึ้นเนื่องจากน้ำที่ละลายในปริมาณเล็กน้อยแม้ว่าส่วนประกอบของโลหะในระบบอาจได้รับความเหนื่อยล้าจากการเร่ง จากการศึกษาแสดงให้เห็นว่าการลดลงของระดับน้ำที่ละลายจาก 400 ส่วนต่อล้าน (PPM) ถึง 25 PPM สามารถอนุญาตให้ส่วนประกอบบางส่วนมีอายุการใช้งานนานขึ้นประมาณห้าเท่า
น้ำมันไฮดรอลิกแต่ละประเภทสามารถมีน้ำในปริมาณ จำกัด ในสถานะละลาย หลังจากถึงจุดอิ่มตัวผลลัพธ์จะเป็นน้ำเปล่าหรืออิมัลชัน น้ำฟรีจำนวนมากในน้ำมันไฮดรอลิกมักจะส่งผลให้เกิดการกัดกร่อนที่พื้นผิวจำนวนมากและในระดับที่สูงมากมักทำให้เกิดความล้มเหลวของส่วนประกอบ เมื่อน้ำในน้ำมันไฮดรอลิกถูกผสมเข้ากับอิมัลชันผลที่ตามมาก็คือการเปลี่ยนแปลงลักษณะทางกายภาพของน้ำมัน ที่อาจส่งผลให้น้ำมันไฮดรอลิกที่มีความหนืดแตกต่างกันหรือมีความสามารถในการบีบอัดซึ่งอาจส่งผลเสียต่อความสามารถของน้ำมันในการถ่ายโอนกำลัง
