Finansal piyasalardaki profesyonel yatırımcıların, başarılı olduklarında istenen getirilere yol açan belirli stratejilere uymaları muhtemeldir. Tipik olarak, bu stratejiler, yatırımcıların şu anda piyasa fiyatlarına dayanarak bu yatırımlara değer verdikleri değerden daha fazla olduğuna inanılan menkul kıymetlerin alımını içerir. Bununla birlikte, etkin bir piyasada, teori, menkul kıymetlerin yatırımcılar için mevcut tüm bilgilere ve faktörlere dayanarak gerçek değerleri yansıttığı şeklindedir. Etkin bir pazar olduğuna inanılan şeye etkili bir şekilde yatırım yapmak için yatırımcılar, endeks fonlarına ve pasif olarak yönetilen portföylere yatırım yaparak daha geniş pazardaki bahisleri düşünebilirler.
Verimli bir pazarda, mevcut tüm haberler ve ekonomik faktörlerin teorik olarak zaten stoklarda bulunduğundan, gelecekteki borsa performansını tahmin etmek için pek bir fırsat yoktur. Bunun nedeni, etkin bir pazarın, yatırımcıların bir şirketi kâr görünümünden henüz ödüllendirmediği veya başka bir hissenin bir olay için yatırımcılar tarafından haksız yere cezalandırılma olasılığını ortadan kaldırmasıdır. Gelecekteki aktiviteyi öngörme yeteneği olmadan, yüksek fon taşıyan yatırım fonlarına ve diğer yatırım araçlarına yatırım yapmaktan kaçınmak en mantıklı olabilir. Bunun yerine, verimli bir pazarda, yatırımcılar, geniş pazar performansını aşmaya çalışmak yerine, geniş pazarlarla uyumlu olacak şekilde tasarlanan fonları seçmeyi düşünebilirler.
Pasif olarak yönetilen yatırım fonları, başka bir barometreye benzer getiri elde etmek için tasarlanmış yatırım araçlarıdır. Bu fonları yöneten profesyoneller, para yöneticilerinin piyasaları daha iyi bir hale getirme umuduyla menkul kıymet alıp sattıkları aktif olarak yönetilen bir portföyün aksine, fonun yapımında sık sık değişiklik yapmazlar. Pasif olarak yönetilen fonlarla ilgili ücretler, aktif olarak yönetilen fonların ücretlendirdiğinden daha mütevazıdır ve etkili bir pazarda, ilkini seçmek en mantıklı olabilir.
Borsa yatırım fonları (ETF'ler) bir tür yatırım fonudur, ancak bu yatırım araçları daha geniş bir endekste performansı çoğaltmak için tasarlanmıştır. Örneğin, petrol hizmetleri stokları satın almak isteyen yatırımcılar, endüstri standardı petrol hizmetleri endeksi ile aynı yapıya sahip bir petrol hizmetleri ETF'sine yatırım yapabilir. Endeksteki stoklar, en büyük petrol hizmetleri şirketleri veya orta ölçekli stoklar olabilir, ancak ETF'deki performans sektör barometresinin yapısına bağlıdır ve endekste değişiklikler nadiren yapılır. Maliyet bir kez daha aktif olarak yönetilen yatırım fonları ve hatta bireysel hisse senetleri üzerinden ETF'lerin seçilmesi için motive edicidir. Etkili bir piyasada olduğu gibi, hisse senetlerinin fiyat değerlemesinde hataya yer yoksa, o zaman en azından genel piyasalardan daha kötü olmayan getiri sağlayacak en uygun maliyetli yatırımları seçmek en iyisi olabilir. stratejisi.
