Saf piyasa ekonomisinde, üreticiler ve tüketiciler, bu kararlar merkezi bir kontrol mekanizması tarafından yönlendirilmeden ya da dikte edilmeden kendi ekonomik kararlarını alma özgürlüğüne sahiptir. İdeal olarak, bu özgürlük alıcıların ve satıcıların rasyonel ekonomik kararlar almalarını sağlar ve ürün ve hizmetlerin fiyatları arz ve talep tarafından belirlenebilir. Ekonomi ayrıca rekabet gerektirir, bu nedenle firmalar kar için fiyatlama ve potansiyel olarak bir sektöre girebilir veya bu sektörden ayrılabilir, böylece daha verimli firmaların hayatta kalması ve daha az verimli firmaların pazardan ayrılması sağlanır. Firmaların ve tüketicilerin, devlete veya devlete ait kuruluşların piyasaya herhangi bir katılımı olmadan varlıklarının özel mülkiyetine sahip olmalarını ve ayrıca tüketicileri ürün seçiminde etkileyebilecek sübvansiyonlar veya düzenleme şeklinde herhangi bir devlet müdahalesi gerektirmemesini gerektirir.
Toprak, sermaye ve emek gibi üretim faktörleri, insanlar tarafından bu tür bir ekonomideki firmalara satılmaktadır. Hükümetin buna katılımı yok çünkü hükümetin üretim faktörlerinin hiçbirine sahip değil. Devlete, işçilere ve firmalara emeklerinin fiyatı üzerinden pazarlık etmede ücretler veya müdahalelere ilişkin düzenlemeler olmadan, emek için saf bir pazar var. Sermaye ve toprakların tümü özel mülkiyettir, bu nedenle kiralar ve faiz oranları, hükümet düzenlemesi olmadan fiyatlandırma arz ve talep mekanizması tarafından belirlenir.
Mal ve hizmet pazarı, tüketicilere ürünleri için ödeme yapan, en iyi ürünleri satın almak için rasyonel ekonomik kararlar veren ve böylece en verimli firmaların ürünleri için en fazla kar elde etmesini sağlayan tüketicilerden oluşmaktadır. Saf bir piyasa ekonomisi, fiyatların arz ve talebe göre ayarlanmasını ve bir takas sisteminin verimsizliğinden kaçınarak serbestçe yukarı ve aşağı hareket etmesini sağlayan bir para sistemi gerektirir. Fiyatlandırma mekanizması, üretim faktörlerinin en etkili şekilde kullanılmasını ve ekonomide kaynakların etkin bir şekilde tahsis edilmesini sağlar. Pazar rekabetçi çünkü çok sayıda alıcı ve satıcı var ve hiçbir firma normal piyasa mekanizmasının dışına fiyat koyabileceği tekel konumunda değil. Bir kaç firmanın, fiyatları yapay olarak yüksek tutmak için aralarında fiyat belirleme konusunda bir araya gelebileceği bir oligopol de yoktur.
