İşletme sermayesinin iki anlamı vardır. Birincisi, işe yatırılan parayı tanımlamak için kullanılan bir muhasebe terimidir. İkincisi, şirketin değerini tanımlamak için kullanılan bir pazarlama terimidir. Bu kullanım kesinlikle doğru değildir, ancak iş dünyasında çok yaygındır. Bir şirketin gerçek değeri bilanço ve şerefiyenin birleşimidir.
Bir şirketin finansal tablolarında raporlanan işletme sermayesi, özkaynak hesabındaki toplam fon miktarına dayanır. Firma veya şirket ilk kurulduğunda, başlangıçta yatırılan tüm fonlar mal sahibine veya özkaynaklara tahsis edilir. Daha fazla para yatırıldıkça, bu değer artar. Her yılın sonunda, toplam net kar veya zarar, şirketin değerini artıran veya azaltan bu hesaba tahsis edilir.
Üç işletme sermayesi kaynağı vardır: mülk sahipleri tarafından kişisel yatırım, dış yatırımcılar ve şirketteki hisselerin satışı. Her üç seçeneğin de kendine özgü yararları ve riskleri vardır. Birincil risk, şirkete yatırılan para kaybıdır, faaliyetlerini durdurması veya kar kaydetmemesi durumunda.
Bir işletmeye yapılan kişisel yatırım hem zaman hem de nakit olabilir. Sahibin şirkete yatırım yapma süresi başarı için kritik öneme sahiptir, ancak işletmenin sermayesine tahsis edilmemiştir. Sadece nakit yatırımlar işletme sermayesini arttırır.
Dış yatırımcılar melek yatırımcıların veya sessiz ortakların rolünü alabilir. Bir melek yatırımcı finansal meselelerden kurtarmak için bir işletmeye sermaye veya nakit sağlar. Buna karşılık, tüm satışların bir yüzdesini ve mülkün bir kısmını talep ediyorlar. Sessiz ortaklar sermaye sağlar, ancak işletmenin işleyişine dahil olmazlar. Genelde üç ayda bir veya hem ilkenin hem de faizin yıllık ödemelerinde ödeme yapılmasını gerektirir.
Bir şirket, aynı zamanda şirketteki hisse senetlerini satarak sermayesini de artırabilir. Her hisse senedi alımı, işletme için mevcut olan nakit miktarını artırırken, küçük bir mülkiyet payı sağlar. Belirli bir kurum veya kişiye ait paylar ne kadar fazlaysa, bu işlemler üzerindeki etkileri o kadar büyük olur.
Fonlar alındıktan sonra, işletme sermayesi yeni ekipman satın almak, alan için ödeme yapmak, personel kiralamak veya diğer tüm operasyonel ihtiyaçları karşılamak için kullanılabilir. Tüm yatırımcıların, nakit ödeme koşullarında yatırımlarının geri dönüşünü talep etmeleri gerektiğini not etmek önemlidir. Mevcut seçenekleri gözden geçirin ve firmanız için en uygun olanı seçin.
