Sabit bir gelir yöneticisinin görevi, sabit bir gelir portföyünü denetlemek ve düzenli bir gelir ve sermaye kazancı akışını güvence altına almak için uygun yatırım stratejilerini tasarlamaktır. Bu hedeflere ulaşılıp ulaşılmadığı normal olarak söz konusu yöneticinin yeterliliğine bağlı olacaktır. Bu, genellikle kalışının kaderini ve bu finans alanındaki ilerlemesini de belirleyecektir. Yönetilen portföyler, tahviller, tercihli hisse senetleri, ipoteğe dayalı menkul kıymetler (MBS), varlık destekli menkul kıymetler (ABS) ve daha fazlası gibi sabit gelirli menkul kıymetlerden oluşacaktır.
Sabit gelirli menkul kıymetler, dünyadaki devletler ve şirketler gibi birçok kurum ve kuruluş tarafından verilmektedir. Bu menkul kıymetler farklı seviyelerde risk ve getiri sunarlar ve birçok sabit getirili menkul kıymet türü olduğundan, bazı çok farklı özelliklere sahip olma eğilimindedirler. Bununla birlikte, ortak olarak paylaştığı bir özellik, portföyü için satın alanlara sabit bir faiz oranı ödüyor olmalarıdır. Sabit bir gelir yöneticisi, farklı özelliklerin analizinden, olası risk ve getirilerin ağırlığından ve operasyonlarının amacına en iyi şekilde hizmet edecek olanların edinilmesine karar vermekten sorumludur.
Firmanın veya operasyonun büyüklüğüne bağlı olarak, sabit bir gelir yöneticisi çeşitli işler yapabilir. Bu tür görevler araştırma ve analiz, alım satım ve yeniden dengeleme portföylerini içerebilir. Araştırma, temel olarak sabit gelirli yatırımlarla ilgili yeni fırsatlar aramayı içerir. Analiz, belirli yatırımların yapılmasından kaynaklanabilecek olası risklerin değerlendirilmesini gerektirir. Yönetici ayrıca, geri dönüşleri artırırken riski yönetmenin ve en aza indirmenin yollarını da çalışacaktır. Ticaret esas olarak piyasadaki menkul kıymetlerin alım satımı ile ilgilidir.
Yeniden dengeleme, bir portföyün bileşenlerini orijinal amaçlanan ağırlıklarına döndürme eylemidir. Örneğin, sabit bir gelir yöneticisi portföyünü yüzde 70 devlet tahvili ve yüzde 30 şirket tahvilinde tutmayı planlayabilir. Örneğin, şirket tahvilleri, devlet tahvillerinden daha yüksek bir performans sergilerse, bu da portföyün yüzde 37'sini oluşturabilir. Uygun miktarda şirket tahvili satacak ve geliri daha fazla devlet tahviline dönüştürecektir. Bu şekilde, dengeyi yüzde 70 devlet tahviline ve yüzde 30 şirket tahviline geri getirecek.
Sabit bir gelir portföyünü yönetmek genellikle matematik için bir yetenek gerektirir, çünkü portföyü oluşturan menkul kıymetlerin analizi, riski ve getiriyi ölçmek için birçok hesaplama yapılmasını gerektirir. Belirli bir firmanın veya yöneticinin kendisinin yatırım stratejilerine bağlı olarak, istatistikler performansı ölçmek ve tahminlerde bulunmak için istatistikler kullanışlıdır. Varlık yönetimi teorilerinin bilgisi ve pratiği, diğer ilgili becerilerin yanı sıra, bu pozisyon için de önemlidir.
