Kredi araçları, tüketicilerin ve işletmelerin nakit paraya alternatif olarak kullanabilecekleri borç ürünleridir. Bankalar ve diğer finansal kuruluşlar, sabit kredilerden kredi kartlarına kadar birçok farklı kredi aracı pazarlamaktadır. En iyi kredi aracını seçerken, bir borçlu ödeme, faiz oranı, teminat gereklilikleri ve ürünün amacını dikkate almalıdır.
Borç verenler, kredi başvurusunda bulunan borcu geri ödeme kabiliyetini değerlendirmek için Borç-Gelir (DTI) oranı olarak bilinen bir hesaplamayı kullanır. Bu, borçlunun aylık borç ödemelerini borçlunun gelirine bölmeyi içerir. Borç verenler, faturalar, okul harcamaları ve devam eden diğer masraflar gibi denklemdeki maliyetleri faktörü etkilememektedir; bu nedenle, borç alan borçlunun ödemenin yönetilemez derecede büyük olduğunu düşünmesine rağmen borç veren için bir kredi aracı başvurusunu onaylayabilir. Borçlular, gerekli ödemeler uygun olmadıkça kredi ürünleri çıkarmamalıdır. Sıkı bir bütçeye sahip biri, uzun geri ödeme vadesine sahip bir kredi enstrümanını almaktan yararlanabilir, çünkü bu ürünün aylık geri ödemeleri kısa geri ödemeli bir ürüne göre daha düşük olacaktır.
Kredi araçlarının sabit veya değişken faiz oranları vardır. Pek çok durumda, değişken faizli borçların faiz minimumları ve kepleri vardır, bu nedenle borçlunun bu minimum ve maksimum oranları, sabit oranlı bir kredinin sağladığı koşullarla karşılaştırması gerekir. Değişken faizli kredi kredisi mevcut durumda mevcut sabit oranı zar zor aşarsa, borçlu değişken oranlı bir kredi aracını kabul etmekten yararlanabilir. Bunun tersine, değişken fiyat sınırı sabit oran seçeneklerini büyük ölçüde aşarsa, değişken fiyat ürünü, hatta daha büyük aylık ödemelere neden olabilir. Kredi vadesi uzadıkça, oranlar yükselme olasılığı artar.
İpotek ve araç kredisi dahil olmak üzere birçok kredi türü bir tür teminat ile teminat altına alınmıştır. Borç verenler genellikle teminatsız kredilerde teminatsız kredilerden daha düşük oranlar sunar, çünkü teminat kredileri borç verenin temerrüde düşmesi durumunda krediyi daha düşük bir riske maruz bırakır. Teminat gereklilikleri borç verenden borç verene kadar değişmektedir ve borç verenlerin çoğu belirli türden mülkleri veya belirli bir yaşın üzerindeki araçları finanse etmeyi reddetmektedir. Uygun teminattan yoksun olan herkes, kişisel kredi veya kredi kartı gibi teminatsız bir kredi aracı için başvurmalıdır. Kabul edilebilir teminat formlarına sahip bireylerin daha birçok borçlanma seçeneği vardır.
Bazı sabit oranlı kredilerin ön ödeme cezaları vardır; bu, bu borçlanma araçlarının kısa sürede borçlarını geri ödemeyi planlayan kişiler için uygun olmadığı anlamına gelir. Kredi kartları ve döner kredi hatları, borç alanların yalnızca küçük aylık ödemeler yapmak zorunda kaldıkları araçlardır. Bu ürünler genellikle değişken faiz oranlarına sahiptir; bu, borçlunun borcunu hızlı bir şekilde geri ödeyememesi durumunda, bir borçlunun toplam maliyetinin önemli ölçüde artabileceği anlamına gelir. Bu nedenle, bir borçlu, yalnızca aylık ödemenin faizi gibi tek bir faktöre dayanarak karar vermek yerine, belirli bir zamanda ihtiyaçlarına uygun bir kredi aracı edinmelidir.
