Bir hissedar raporu, şirketin yönetim tarafından sunulan geçen yılki performansının bir özetidir. Bu rapor, işletmenin faaliyetleriyle ilgili birçok sayfa ve detay içermektedir ve baştan sona incelemek çok zor olabilir. Finansal bir profesyonel olmayan ortalama bir okuyucu, birkaç önemli bölüme odaklanarak hissedar raporunun okunmasından en fazla faydayı sağlayabilir. Dikkatlice okunması gereken bölümler hissedarlara mektup, denetçi görüşü, gelir tablosu ve bilanço, finansal tablo dipnotları ve yönetimin tartışma ve analizleridir. Bir okuyucu bu bilgiyle şirketin genel bir resmini elde edebilir.
Ortaklara yazılan mektup, bir önceki yılın sonuçlarını iş için özetlemek üzere tasarlanmıştır ve genel olarak daha geniş bir kitleye daha az teknik terimlerle yazılmıştır. Bazen yönetim tarafından bir grup olarak yazılır ve bazen üst düzey yöneticilerden bireysel mektuplar çıkar. Sonuçlar ne olursa olsun, rapor mümkün olan en olumlu dilde hazırlanacaktır. Dikkat edilmesi gereken hususlar, şirket kontrolünün dışındaki faktörlerin bir sonucu olarak düşük performans açıklamaları ve yetersiz mevcut sonuçlara rağmen geleceğe yönelik iyimser bakış açılarıdır.
Halka açık şirketler için, yıllık hissedarlar raporunun gerekli bir kısmı, bağımsız bir denetçinin, raporun şirketin performansının adil ve doğru bir şekilde gösterilip gösterilmediği, yani “niteliksiz” bir görüş sunup sunmadığı konusundaki yazılı görüşüdür. Fikri “nitelikli” olan bir denetçi, şirket kayıtlarında kabul edilen muhasebe uygulamalarına uygun olmayan veya muhtemelen sonuçların yanlış olduğunu temsil eden bir şey buldu. “Niteliksiz” bir görüş dışında herhangi bir şey bir uyarı işaretidir.
Gelir tablosu ve bilanço, sırasıyla şirketin dönem boyunca kar veya zararını ve dönem sonunda şirketin finansal durumunu belirten temel finansal tablolardan ikisidir. Gelir tablosunda aranacak temel sayılar, satışlardaki artış ve bir yıldan diğerine kazanılan miktarlardır. Satışlarda karşılık gelen bir artış olmadan harcamalardaki bir büyüme potansiyel bir sorundur. Yıl içindeki sonuçları bozabilecek "Diğer Gelirler ve Giderler" de olağandışı büyük miktarlarda arayın. Bu kategori, rutin işlemlerin kapsamı dışında kalan ve bir defalık olaylar olabilecek öğeleri açıklar.
Bilançoda, şirketin likiditesinin bir değerlendirmesi olan mevcut oranı görmek için mevcut varlıkları mevcut yükümlülüklerle karşılaştırın. Oranın birden az olması, yani mevcut yükümlülüklerin mevcut varlıklardan yüksek olması durumunda, şirket yükümlülüklerini yerine getirmekte zorluk çekebilir. Diğer bir önemli oran borcun özkaynağa, yani tüm şirket borçlarının hem kısa hem de uzun vadedeki toplam özkaynaklarla karşılaştırılmasıdır. Sonuç% 50'den fazla ise, işletme yüksek kaldıraçlı veya borçludur. Mevcut oran düşükse ve borç / özkaynak oranı yüksekse, bu iki göstergenin kombinasyonu şirket için ciddi sorunlara işaret edebilir.
Dipnotları finansal tablolara okuyun. Bu ayrıntılı açıklamalar, hissedar raporunun mali kısmındaki olağandışı girişleri değerlendirecek ve rakamları tahmin etmek için kullanılan muhasebe politikalarını kapsayacaktır. Dipnotlar ayrıca gelir vergisinin nasıl hesaplandığını da ifşa etmektedir. Okuyucular emeklilik planları ve stok seçenekleri, bu programlardan yararlananlar ve şirketin performansını nasıl etkilediklerini öğreneceklerdir.
Yönetimin tartışması ve analizi, şirketin yöneticileri tarafından gelecek için görüş ve durum değerlendirmesidir. Sözleşmeler, bekleyen davalar, türev düzenlemeler ve akreditifler gibi finansal tablolarda bulunmayan kalemler hakkında bilgiler içerir. Hissedarlar raporunun bu bölümünün amacı, belirli finansal tabloların bir parçası olmasalar da, iş için önemli olabilecek kalemleri ortaya koymaktır.
