Finansta, daha fazla analiz için menkul kıymetleri ilgili gruplara sınıflandırmak için çoklu ayırt edici analiz (MDA) kullanılır. Bu istatistiksel teknik, diğer yöntemlerle incelenebilecek anlamlı bilgiyi korurken, bir veri kümesinin bir ortalama değerden varyansını veya mesafesini sıkıştırır. Örneğin, yönetilebilir sayıda ilgili gruplara üyelik oluşturmak için bir dizi menkul kıymete çoklu ayırt edici analiz uygulanabilir. Bu gruplar arasındaki davranış daha sonra diğer istatistiksel yöntemlerle incelenebilir.
Bireysel güvenlik seçerken veya bir portföy oluştururken, gerçekleştirilebilecek çok sayıda analiz vardır. Bir analizin doğruluğu, eşzamanlı olarak dikkate alınacak birkaç değişken olduğunda bozulabilir. Birden fazla ayırıcı analiz kullanılarak, bir veri aralığı bir veya daha fazla değişken faktörle ilişkili üç veya daha fazla gruba birleştirilebilir. Grupların oluşturulduğu öğeler, diğer veri ilişkileri korunurken etkili bir şekilde ele alınır.
Bir menkul kıymetler, analist tarafından önemli olarak tanımlanan bir fiyat kuralına göre MDA tarafından birkaç gruba ayrılabilir. Bu grupların davranışı daha sonra fiyatı bir değişken olarak değerlendirmek zorunda kalmadan, geçmiş performans gibi diğer faktörlere göre incelenebilir. Birkaç değişken faktör taranabilir ve ilgili gruplar arasındaki etkileşim incelenebilir. Sık sık, böyle bir analizin amacı Markowitz verimli bir portföy oluşturmaktır.
Teoriye göre, Markowitz verimli bir portföy, belirli bir risk miktarı için en yüksek getiri seviyesini gerçekleştiren portföydür. Riski azaltmaya yönelik daha fazla çaba gelirlerde düşüşe yol açacaktır; Getiri artırma girişimleri, riskte orantısız bir artışa neden olacaktır. Bireysel menkul kıymetlerin performansından ziyade portföyün bir bütün olarak analiz edilmesi bu amacı gerçekleştirmek için gereklidir. Çoklu diskriminant analizi, bu tür istatistiksel temelli portföy teorisinin uygulanmasında önemli bir araçtır.
Çoklu ayrımcı analizlerden geniş ölçüde yararlanan bir diğer model Altman Z-Score. Bu, bir şirketin yakın gelecekte iflas edebileceği ihtimalini tahmin etmek için bir formüldür. Z-Score, beş farklı finansal ilişkinin analizine dayanmaktadır. Her benzersiz oran, şirketin finansal sağlığı hakkında farklı bir görüş sağlar. Bu oranların ve sonuçta ortaya çıkan Z-Score'un birleşik analizi, koruma başvurusundan iki yıl önce şirket iflasının öngörülmesinde% 72 oranında kesin olduğunu kanıtlamıştır.
