Fibonacci oranları, Fibonacci sayı serisinin üyelerini, onları izleyen veya onlardan önceki üyelere bölmenin sonucudur. Fibonacci oranları, hisse senedi ve diğer finansal ve emtia piyasalarının teknik analizinde, fiyat hareketlerindeki kalıpları tanıma ve tahmin etme aracı olarak kullanılır. Daha spesifik olarak, fiyat destek ve direnç seviyelerini ve fiyat eğilimlerindeki potansiyel dönüm noktalarını belirlemek ve piyasa hareketlerinin uzun vadeli seyrini tahmin etmek için kullanılırlar. Fibonacci serisinin bir üyesini, sırasıyla 55 ve 89'dan başlayarak sırayla bölüştürmek, tersi phi ya da Altın Oran olarak bilinen matematikçiler tarafından yaklaşık 0.618 elde edilir. Serideki ardışık oranlar, bir sayıyı serinin ikinci ve üçüncü takip eden üyelerine bölerek elde edilen oranlar, hepsi fiyat eğilimlerindeki potansiyel dönüm noktalarını belirlemek için kullanılan 0.382 ve 0.286 değerini verir.
Fibonacci serisi ve oranları, 13. yüzyıl İtalyan muhasebecisi ve matematikçi Leonardo Fibonacci tarafından keşfedildi. Finansal piyasalara ilk başvuruları 19. yüzyıl sonlarında telgraf operatörü, demiryolu yöneticisi ve muhasebeci olan RN Elliot'a atfedilmiştir. Hayatın sonlarında, Elliot onları borsa fiyatlarındaki eğilimleri analiz etmek için kullandı ve Elliot Wave Teorisi olarak bilinen şeyi ortaya çıkardı. Profesyonel borsa yatırımcısı Robert Prechter, Elliott'ın çalışmalarını yeniden yayınladığı ve bunları kendi yatırım hizmetinin temeli olarak kullandığı 1980'lerde tekrar Elliott Dalga Teorisi'ni popülerleştirdi.
Elliot Wave Teorisi, borsa fiyatlarının, dönüm noktaları Fibonacci oranlarına karşılık gelen beş dalganın düzeninde aşağı ve yukarı yönlü hareket etmesini öngörüyor. İlk ana dalgayı, ters yönde ikinci bir dalganın ardından tipik olarak ilk dalganın% 61.8'ini geri çekiyor. Orijinal yönde üçüncü bir dalga tipik olarak en büyüğüdür. Dördüncü dalga yine orijinal eğilime karşı hareket eder ve ardından orijinal yönde son bir beşinci dalga izler. Fibonacci oranları, dalga serilerindeki dönüm noktalarını işaretleme eğilimindedir.
Fibonacci oranları, aynı zamanda düzelme seviyelerini tanımlamak için de kullanılır. Bu grafik potansiyel fiyat desteği ve direnç seviyeleri. Fibonacci oranları 0.618, 0.382 ve 0.236 ile pazar tepe ve dip noktalarındaki değerlerle çarpılır. Fibonacci oranlarına ek olarak, birçok tüccar da potansiyel destek ve direnç seviyelerini belirtmek için% 50 ve% 78.6 kullanıyor.
Fibonacci oranlarının ve Elliot Dalga Teorisinin taraftarları inançlarında kıskanç olma eğilimindedir. Genelde her zaman ya da evrensel olarak geçerli olmadığına dair kanıt yerine, yanlış uygulanma teorisinin başarısızlıklarını gösterirler. Diğerleri, Fibonacci ve Elliot metodolojilerinin değerli olduğunu ve tüccarlara "avantaj" sağlayabileceklerini ancak onlara bu kadar güven duymadıklarını kabul ediyor. Araştırma yaptıktan sonra, bir yatırım araştırması grubu Fibonacci'nin destek ve direnç seviyelerinin ve Elliot Wave Teorisinin yalnızca yarısının kesin tahminlerini vereceğini buldu.
