Gelir fonları, yatırımcı için aylık veya üç aylık gelir elde etmeye odaklanan yatırım fonlarıdır. Diğer yatırım fonları türleri, gelir yerine sermaye büyümesine odaklanma eğilimindedir veya ikisinin bir kombinasyonunu tercih eder. Çoğu zaman, insanlar gelecekteki hisselerini satmak yerine uzun vadeli bir süre boyunca düzenli gelir elde etmek amacıyla gelir fonlarına yatırım yaparlar.
Yatırım fonlarını anlamak, yatırım fonlarının nasıl işlediğini ele almayı gerektirir. Yatırım fonu, tek bir yatırımcı tarafından yapılan bireysel hisse senedi veya bono yatırımına benzemez. Birçok insanın yatırımlarını bir araya getirir ve her biri fonun küçük bir yüzdesini oluşturan bir yatırım yapar. Her yatırım fonunda bu havuzlanmış yatırımı alan ve kendisiyle hisse senedi ve bono satın alan bir yönetici vardır; başka menkul kıymetler de satın alabilir.
Bir kişi bir gelir fonuna yatırım yaptığında, toplam kazancının bir yüzdesini alır. Bu fonlar, yatırımcılara sadece birkaç bin ABD Doları veya altı başlangıç yatırımı yapmasına rağmen, çok büyük bir fon portföyünün bir kısmına sahip olmanın avantajlarından yararlanmaktadır. Genellikle, katılım maliyeti birçok farklı hisse senedi ve bono almaktan daha azdır. Ek olarak, yatırımcı fonun varlıklarının takibini tamamen yatırım fonu yöneticisine bırakabilir.
Gelir fonları genellikle dengeli veya özkaynak gelir fonları olarak sınıflandırılır. Dengeli bir fon genellikle hisse senetlerinde yaklaşık yüzde 50 yatırım ve tahvillerde yüzde 50 yatırım için çaba gösterir. Öte yandan, özkaynak gelir fonlarında genellikle temettü ödeme stokları birincil varlıkları olarak bulunur. Her ne kadar bu tür gelir kaynakları farklı kaynaklara sahip olsalar da, hem sermaye gelirinden ziyade yüksek bir cari gelir seviyesi yaratmaya ve sürdürmeye hem de sermayeyi korumaya odaklanın.
Yatırımcılar gelir fonlarını para piyasası veya tahvil fonları ile karşılaştırdığında, gelir fonları sıklıkla öne çıkmaktadır. Genellikle para piyasası ve bono fonlarından daha yüksek getiri sağlarlar. Ayrıca, hem kurulmuş hem de kredi itibarına sahip şirketlere yatırım yapma eğiliminde oldukları için çok riskli sayılmazlar. Yatırım yapmayı tercih ettikleri şirketler, tutarlı bir şekilde temettü ve faiz ödemeleri sağlama konusunda genellikle güvenilebilir. Bununla birlikte, gelir fonlarının hisse fiyatları, faiz oranlarıyla birlikte aynı şekilde dalgalanır; faiz oranları düştüğünde düşer ve yükseldiklerinde artar.
