Yapılandırılmış türevlere yatırım yapmak yatırımcıya çeşitli dayanak varlık sınıflarının performansına katılmak için bir yol sağlar. Hisse senetleri, emtialar ve endeksler, temel varlık olarak kabul edilebilecek varlık sınıflarından birkaçıdır. Yapılandırılmış türevler, belirli bir yatırım stratejisi oluşturmak için bir araya getirilmiş finansal sözleşmelerdir. Yapısal türevlerin tümü her ülkede mevcut değildir. Tezgah üstü (OTC) türevleri düzenlenmemiştir ve düzenleme gerektiren ülkelerde mevcut değildir.
Yapılandırılmış türevler normalde önceden paketlenmiş yatırımlardır. Bu yatırımlardaki kar veya zarar, özellikle dayanak varlıkların performansına bağlıdır. Yatırım bankaları ve bağlı kuruluşları bu türevleri müşteriler için paketler ve bu hizmet için ücret alırlar.
Yapılandırılmış ürünler seçeneklere çok benzer ve seçenek türleri içerebilir. İlgili risk opsiyon ticaretine benzer. Yapılandırılmış türev işlemleri yapan yatırımcının opsiyon ticareti için onaylanması gerekir. Bu ürünler son derece karmaşıktır ve ticari bir ürün olarak kabul edilecek likidite eksikliğidir. Ürünün karmaşıklığı, dayanak varlıkların basit mülkiyeti veya varlıklarda sade opsiyonların alım satımına göre performansın tahmin edilmesini zorlaştırır.
Yapısal türevlerin altında yatan teori, riskin isteksiz olandan istekli yatırımcıya devredilmesidir. Bu amaç, yatırım bankası tarafından bir ücret karşılığında gerçekleştirilebilir. Alınan ücretler yatırımın performansını etkileyebilir. Bu yatırımlar, yapının türüne bağlı olarak belirli vergi avantajlarını, gelişmiş getirileri ve azalan oynaklığı içerebilir.
Bu ürünlerin yaratılmasında kullanılan terim "finansal mühendislik" dir. Bu sadece, spot, opsiyon, vadeli işlemler veya diğer finansal pozisyonların bir birleşimidir. Herhangi bir finansal pozisyonun amacı, kar için bir fırsat sunarken riski azaltmaktır. Yapılandırılmış türevler, bu amacı gerçekleştirmenin karmaşık yoludur. Konforlu yatırımcı gerekli gereksinimleri karşılamak için aslında bir yatırım ürünü yapabilir.
Menkul kıymetleştirilmiş türevler, yapılandırılmış türevler şeklindedir. Bunlar temelde sözleşmeden doğan borcun alacaklarıdır. Bunun örnekleri ipoteğe dayalı menkul kıymetler ve araç kredisi gibi varlığa dayalı menkul kıymetlerdir. Yatırım bankaları, bu bireysel varlıkları teminatlandırılmış borç yükümlülüğü olarak adlandırılan bir formda paketler.
Ulusal ve uluslararası türev birlikleri, standartlaştırılmış sözleşmeler ve yasal politikalar oluşturma çabası içinde örgütlenmiştir. Bu dernekler dünyadaki birçok ülkede bulunmaktadır. Türev piyasalarını iyileştirmek ve geliştirmek amacıyla çok çeşitli kurallar ve düzenlemeler incelenmiştir.
