Yatırım yapılacak bir endeks fonu seçiminde kritik bir adım, endeks fonu performansını değerlendirmektir. Değerlendirmenin sonuçları, bir yatırımcının belirli bir fona tahsis edeceği para miktarını etkileyecektir. Yatırımcıların bir karar verirken önemli kriterler hakkında doğru bilgi toplamaya odaklanması önemlidir.
Endeks fonu performansını değerlendiren yatırımcılar, geçmiş performans, yönetim ücretleri, vergi uygulamaları ve yatırım stratejisi gibi birçok farklı faktörü göz önünde bulundurmalıdır. Bir yatırımcı tüm bu faktörleri birlikte değerlendirmeli ve aynı zamanda getiri oranını karşılaştırmalıdır. Bir fonun tarihsel performansı, yönetimin becerisinin ve fonun gelecekteki olası performansının bir göstergesi olabilir. Yatırımcılar, bir endeksin diğer endeks fonları ve Standards & Poor 500 ve Dow Jones Industrial Average gibi diğer saygın endekslere karşı nasıl performans gösterdiğini karşılaştırmalıdır.
Endeks fonu performansının önemli bir yönü de yönetim ücretleridir. Yönetim ücretlerine iki tür ücret dahildir. Bir ücret fonu yöneten insanlar için, ikinci ücret ise alım satım amaçlı menkul kıymetler içindir. Stratejiye bağlı olarak, endeks fonu birkaç işlem yapabilir veya yalnızca birkaç işlem yapabilir. Her işlem bir işlem ücretine tabi tutulur, bu nedenle sık işlem yaparsa fonun yönetim ücreti daha yüksek olacaktır.
Yatırım fonlarının genellikle yönetim ücreti dikkate alındıktan sonra bir piyasa endeksinin yanı sıra bir piyasa endeksinin de iyi performans gösterdiğine dikkat etmek önemlidir. Çok nadir olarak fon endeksleri, ücretlerden sonra sürekli olarak piyasadan daha iyi performans göstermektedir. Buna dayanarak, birçok yatırımcı endeksi taklit eden toplam borsa endeksi fonlarına yatırım yapmayı tercih eder, daha düşük ücretler elde etmek ve daha düşük ücretler almak için daha az araştırma gerektirir.
Endeks fonu performansını doğru bir şekilde değerlendirmek isteyen yatırımcılar vergi sonuçlarını göz önünde bulundurmalı, ciro oranına dikkat etmeli veya bir fonun ne sıklıkla işlem gördüğü hakkında düşünmelidir. Ciro oranı daha yüksek olan endeks fonları daha fazla sermaye kazancı vergisine neden olacak ve alınan temettüler de vergilendirilecektir. Yatırımcılar aynı zamanda analistlerin endeksler ve piyasalar hakkında söylediklerini de okumalıdırlar; çünkü analistler daha iyi bilgiye erişebilir ve finansal piyasaları ortalama yatırımcıdan daha iyi anlayabilirler; Analist raporları, genellikle belirli bir pazarda neyin işe yaradığına ve pazarın nereye yöneldiğine dair iyi niyetli görüşler sunar.
Bazıları herhangi bir yatırımın performansını değerlendirmedeki en önemli hususun, yatırımın genel yatırım stratejisine uygun olup olmadığını belirlemektir. Örneğin, düşük riskli fonlara odaklanan yatırımcılar, son derece yüksek getirili bir fon seçmek istemeyecektir, çünkü fon büyük olasılıkla riskli varlıklara yatırım yapmakta ve değişken performans göstermektedir. Bir stratejiye karar verdikten sonra, yatırımcı esnek ve sakin olmalıdır. Piyasa kısa vadede dalgalanacak ve alarm için bir neden olmayacaktır. Yalnızca birkaç çeyrek üzerindeki performans ortalamanın altındaysa, bir yatırımcı stratejisini değiştirmeyi düşünmelidir.
