Yatırımcıların varlıkların fiziki mülkiyeti kazanmadan varlık fiyatlarına ilişkin tahminlerde bulunmalarını sağlayan türev piyasasında işlem yapmak, zamanlamayı ve fiyat hareketini tahmin edebilme yeteneğini gerektirir. En yaygın iki türev sözleşmesi, opsiyon ve vadeli işlem satın almak, yatırımcıların yüksek kar potansiyeli olan nispeten küçük bir yatırım yapmalarını sağlar. Türev sözleşmelerinin satıcıları, yüksek prim ödemeleri almaya çalışarak ve zararlara karşı korunma yoluyla yatırımlarını korumaya hazır olmalıdır. Yatırımcıların türev piyasadaki sözleşmelerin değeri hakkında genel bir fikir edinmelerini sağlayan birçok farklı fiyatlandırma modeli bulunmaktadır.
Bireyler borsaya yatırım yaptığında, yatırımları meyve vermeye başlamadan önce nispeten uzun bir süre için önemli miktarda sermaye taahhüdünde bulunmak zorundadırlar. Türevler, bir yatırımcının, bazı güvenlik önlemlerinin fiyat hareketinde tahminde bulunmasının yanı sıra, güvenliği doğrudan almak için harcayacağı maliyetin sadece bir kısmını ödeyebileceği bir alternatif sunmaktadır. Her ne kadar geleneksel pazardan biraz daha esnek olsa da, türev piyasası son derece değişkendir. Sonuç olarak, yatırımcılar genellikle kendilerini potansiyel olarak büyük kayıplardan korumak için önlemler almalıdır.
Genel olarak, türev piyasadaki en güvenli oyun türev sözleşmesinin alıcısı olmaktır. Alıcı, tipik bir opsiyon sözleşmesinde, yalnızca sözleşme için ödenen primi riske attığı anlamına gelen bir sözleşmede “uzun” konumdadır. Eğer sözleşme alıcının beklediğinin tersi yönde giderse, hala primi kaybeder. Öte yandan, fiyat alıcının beklentileri ile birlikte hareket ederse, karlar geniş olabilir.
Aksine, türev piyasasında "kısa" pozisyondaki satıcılar genellikle kendilerini bu büyük kayıplara karşı korumak için önlemler almalıdır. Bunun bir yolu, sözleşme için alınan primi, kısa pozisyonun karşı karşıya kalabileceği olası zararları telafi edebilecek şekilde ayarlamaktır. Diğer bir yol ise, sözleşmenin altında yer alan varlık üzerinde zıt bir pozisyon alarak, zararı önlem almak ve yatırımcının fiyatın hangi yönde olursa olsun faydalanmasını sağlamasıdır.
Opsiyonlar ve vadeli işlem sözleşmeleri spekülasyon fiyat hareketlerine bağlı olduğundan, türev piyasasında sözleşmelerin satın alındıkları zamandaki değerini belirlemek zordur. Bu nedenle, bir sözleşmenin fiyatına değip değmeyeceğini belirlemeye yardımcı olabilecek opsiyonlar ve vadeli işlem fiyatlandırma modelleri mevcuttur. Bu modeller yatırımcıların sözleşmeleri ne zaman kullanacaklarına ve ne zaman en yüksek değerlerinde satabileceklerine karar vermelerine yardımcı olan türev sözleşmelerin süresi boyunca dayanak varlıkların fiyatını da yansıtabilir.
