Finansal ürünler, yatırımcının bakış açısına göre kendi iç fonksiyonlarına bağlı olarak üç ana kategoriye ayrılır. Mevcut finansal ürünlerden birine yatırım yapmanın bir sonucu olarak, yatırımcı mal sahibi, alacaklı olur veya bir ürünü satın alma veya satma hakkını kazanır. Daha popüler olan finansal ürünlerden bazıları hisse senetleri, tahviller, yatırım fonları, teminatlar ve opsiyonlardır.
Genellikle hisse senedi olarak düşünülen hisse senetleri bir şirketteki mülkiyeti temsil eder. Genelde, belirli bir parasal değer karşılığında kamu işlem piyasalarında teklif edilir. Yatırımcılar, değerin zamanla artacağını umarak, belirli bir bedel karşılığında belirtilen bedeli öderler. Hisselerini satan şirket, faaliyetlerini ayakta tutmak için ihtiyaç duyduğu fonları alır. Paylar ayrıca, ihraç eden şirketin kârının bir kısmına hissedarlarına iade edilen bir kısmını temsil eden temettü geliri de kazanabilir.
Tahviller, ihraç eden şirketin yatırımcılarına borçlu olduğu borcu temsil eden finansal ürünlerdir. Hisse senetlerinin aksine, yatırımcının mülkiyet iddiası yoktur. Bu tür bir yatırım genellikle hisse senetlerinden daha düşük verim veya getiri sağlar, ancak aynı zamanda daha az risk taşır. Yatırımcılar, şirket tarafından belirli bir gelecek tarihte geri ödenen nakit para ile birlikte faiz alışverişinde bulunurlar.
Bir yatırımcı, vadesi gelmesi planlanan tarihten önce tahvillerini tasfiye etmek isterse, onları geri satabilir. Tahvilin değeri büyük olasılıkla vade sonunda geri ödenmesi planlanan tutarı temsil eden yüz değerine ulaşmamış olacaktır. Yatırımcı tahvilin piyasa değerini alacak ve bu tutarın başlangıçta ödediğinden daha az veya daha fazla olabilir. Özel şirketler ve hükümet, halka halka tahvil satmaktadır.
Yatırım fonları, para piyasası, hisse senedi veya bono fonlarından oluşabilecek finansal ürünlerdir. Genellikle belirli bir şirkete veya kaynağa yatırım yapmazlar. Bu fonlar, riski çeşitlendirmek ve azaltmak için çeşitli hisse senetleri, tahviller veya çok düşük riskli yatırımlar satın almak için havuzlanmış nakit kaynakları kullanır. Bir yatırımcının finansal hedeflerine bağlı olarak, yatırım fonları yüksek riskli uluslararası hisse senetlerinden tasarruf hesabına benzer şekilde düşük getiri oranı ile sabit tahvillere kadar değişebilir.
Varantlar ve opsiyonlar hem satın alma opsiyonundan hem de finansal ürün satma seçeneğinden oluşur. Yatırımcı mülkiyet veya alacaklı statüsü kazanmaz. Seçenekler belli bir fiyata hisse senedi alma veya satma imtiyazıdır, garanti ise tahvil alma veya satma imtiyazıdır. Bu tür yatırımların ardındaki öncül riskten korunma olarak adlandırılır; bu, hisse senedinin veya tahvilin piyasa değerinin, yatırımcının öngördüğü şekilde değişeceği umududur.
