Yatırım fonlarının paylarını ve benzer yatırım türlerini satın alan kişilerin yıllık olarak fon yönetimi ücretlerini ödemeleri gerekir. Fon yönetim ücretleri, fonun başına gelen ve genellikle her hissedarın yatırım varlıklarının yaklaşık yüzde 1'ini oluşturan fon yöneticisinin maaşını kapsar. Ücretler genellikle fonun gider oranı olarak bilinen genel yıllık ücretin bir parçası olarak diğer idari ücretlerle birlikte paketlenir. Gider oranları, yönetim gideri gider oranının sadece bir kısmı olsa bile bazen fon yönetimi ücreti olarak adlandırılır.
Yatırım fonları, fon adına fon yöneticisi tarafından satın alınan ve satılan çeşitli menkul kıymetlerden oluşur. Her fonun uzun vadeli büyüme veya kısa vadeli gelir gibi belirli bir stratejisi vardır ve fon yöneticisi fonun amaçlarına ulaşmasına yardımcı olacak menkul kıymetler satın almalıdır. Fon yöneticileri, piyasadaki fiyat hareketlerini tahmin etmeye çalışan deneyimli yatırım uzmanlarıdır. Fon yöneticisi fonda tutulan mevcut menkul kıymetleri kar amacıyla satmaya çalışır ve satış gelirlerini indirimli olarak yeni menkul kıymetler almak için kullanır. En iyi fon yöneticilerini çekmek için yatırım firmaları yüksek maaş ödemek zorunda kalıyor, bu da en iyi fonların sık sık ortalama fon yönetim ücretlerinin üzerinde talep ettiği anlamına geliyor.
Yatırım Fonları (ETF'ler), yatırım fonları gibi, çeşitli menkul kıymetlerden oluşan bir yatırım türüdür. ETF'ler hisse senetleri gibi işlem görür ve tipik olarak belirli bir hisse senedi endeksini izler. Bir ETF, izlediği endeksle aynı menkul kıymetlere sahiptir, yani Standard ve Poor's 500'ü bir endeks olarak kullanıyorsa, ETF yalnızca o endekste listelenen şirketler tarafından ihraç edilen hisseleri içerir. Fon yöneticileri, fonun varlıklarının ilgili endekste listelenen menkul kıymetlerle aynı kalmasını sağlamak için menkul kıymet alım satım işlemlerini gerçekleştirir, ancak fon yöneticilerinin menkul kıymet alımları konusunda karar verme sorumlulukları yoktur. Sonuç olarak, ETF'lerdeki fon yönetimi ücretleri, yöneticinin sınırlı rolü nedeniyle yatırım fonlarından daha düşüktür.
Fonun gider oranını oluşturan fon yönetim ücretleri ile birlikte idari ücretler, pazarlama ve reklam maliyetlerini içerir. Her fon, düzenli olarak varlıklarını ayrıntılandıran bir fon broşürü hazırlamalıdır ve idari ücretler, fonla ilgili tüm literatürlerin üretimi ve dağıtımını kapsar. Temettü dağıtımına ilişkin paylar ve hissedarlarla yazışmalar da gider oranının bir parçasıdır. Yatırımcılar bir fonun hisselerini satın almak yerine bireysel hisse senetleri ve tahvilleri almak için bir indirim aracısı kullanarak hem fon yönetim ücretlerini hem de fon sahibi olmanın idari maliyetlerini önleyebilirler. Doğrudan kendi menkul kıymetlerini satın alan kişiler yatırımlarını yönetmek zorundadır, ancak piyasa hakkında geniş bilgiye sahip olan kişiler genellikle fon ücretleri ödemek yerine kendi varlıklarını yönetmeyi tercih ederler.
