Toplu yatırım programları veya yönetilen fonlar olarak da bilinen yatırım fonları, insanların kendi varlıklarını bir araya topladıkları, aksi takdirde kendileri için mevcut olmayan yatırım fırsatlarına erişebilmeleri için grup para fonlarıdır. Pek çok yatırımın asgari girişleri olduğundan, çoğu zaman tüketici seviyesindeki tek bir alıcı asgari tutarı bile satın alamazdı, ancak fonları diğer birçok yatırımcı ile birleştirerek para yatırılabilir ve karlar veya zararlar grubudur. Yatırımlar, bunlarla ilişkili maliyetlere sahip olabileceğinden, yatırım fonları, her bir bireyin yerine getirmekten ziyade birçok kişiye yayılarak bu maliyetlerin azaltılmasını sağlar. ABD'de iki ana yatırım fonu vardır: yatırım fonları ve borsa yatırım fonları (ETF'ler).
Yatırım fonları, hem ABD hem de Kanada’da ortak yatırım planının bel kemiğidir; ancak bu terim daha genel olarak tüm yatırım fonlarına atıfta bulunmak için dünyanın diğer bölgelerindedir. Yatırım fonları kolektif gruptan para alır, hisse senetleri ve tahvil gibi menkul kıymetlere yatırım yapmak için bir araya getirir. Yatırım fonları, fondaki tüm parayı idare eden ve genellikle belirli kriterlere göre yatırımları seçerek bir fon yöneticisi tarafından yönetilir.
Dünya çapında, yatırım fonları değerinde yaklaşık 26 trilyon ABD Doları (USD) olan muazzam bir yatırım sermayesi bloğu oluşturmaktadır. Değerleri son birkaç yılda arttıkça, fon yöneticileri yılda milyarlarca dolar kazanmış olan en başarılı fon yöneticileri ile dünyadaki en yüksek ücretli bireylerden bazıları haline geldi. Her biri kendi odak ve stratejisine sahip birçok farklı türde yatırım fonu vardır.
Örneğin, büyüme yatırım fonları, bir büyüme piyasasını üstlenir, düşük satın alır ve yüksek satar ve önemli kazançlar sağlayabilir. Yatırımlarının amacı temettü almamakta, bu nedenle kısa vadeli verimleri optimum değildir. Boğa piyasasında çok iyi işlerler, bu zamanlarda S&P'den daha iyi performans gösterirler, ancak ayı piyasalarında tersine oldukça zorlanabilirler. Bu sebepten dolayı, makul bir risk kadar ödül potansiyeli taşıyorlar ve riskten uzak yatırımcılar için ideal değiller. Agresif büyüme fonları, agresif fonların bir alt sınıfıdır, ancak fonda tutulan paradan daha fazla yararlanabilmek için fonları veya ticari hisse senedi seçeneklerini ödünç alabilirler.
Yelpazenin diğer ucunda, büyüme gelirli yatırım fonları, mavi çip hisse senetleri konusunda uzmanlaşmış, oldukça muhafazakar. Dow endüstrileri, kamu hizmetleri ve genellikle geçici olmayan diğer hisse senetleri gibi şeyler satın alırlar. Büyüme-gelir fonuna yatırım yapmak, doğrudan borsaya muhafazakar bir şekilde yatırım yapmaya benzer, ancak kaynakların fon yöneticisi altında toplanmasının faydaları ile aynıdır.
Borsada işlem gören bir fon (ETF), diğer menkul kıymetleri elinde bulundurmak için bir araç olduğu için yatırım fonuna benzer, ancak borsada halka açık bir borsaya benzer. Biri bir hisse senedi alıyormuş gibi ETF'ye yatırım yapabilir, ancak biri hisse senetleri ve tahviller derhal satın alarak portföyünü hemen çeşitlendirmeye yardımcı olur.
