Yatırım güveni, birden fazla yatırımcının parasını karşılıklı yatırım için bir araya getirebileceği bir yoldur. Bir yatırım güveninin kesin tanımı ve kurulması ülkeden ülkeye biraz değişir. Genel ilke, yatırım güveninin yasal olarak kendi başına bir şirket olarak görülmesi ve yatırımcıların şirketten hisse alması ve ardından yatırımlarından elde ettiği karlardan pay almasıdır. Bunun vergi avantajları olabilir: örneğin, Birleşik Krallık'ta, yatırımcı kardaki payı üzerinden vergi öder, ancak hissedeki hissesini satarsa ve ne zaman satarsa kazandığı herhangi bir kar üzerinden vergi ödemez.
Temel yatırım güveninde birden fazla varyasyon vardır. Amerika Birleşik Devletleri'nde, bir birim yatırım ortaklığı veya UIT olarak bilinen bir sürüm, benzer bir yasal şekilde çalışır ve bu güven bir şirketin kendisi olarak kabul edilir. Temel fark, bir birim yatırım güveninin yalnızca önceden belirlenmiş bir süre boyunca var olması ve alım satımdan ziyade sadece bir yatırım kümesi yapmasıdır. Bu, aktif olduğu zaman, güvenin bir yatırım yöneticisine ihtiyaç duymadığı anlamına gelir.
Belirlenen sürenin sonunda, yatırımcıların parasını artıracak, eksi ya da yatırımlardan elde edilen kar veya zararları karşılayacak şekilde güven kapatılır. Yatırımcılar daha sonra, güven ömrü boyunca sadece kar üzerinden vergi öderler. Bu, bireysel yatırımcının fona ne zaman satın aldığına bakılmaksızın, vergilerin tüm yıl boyunca fonun yatırımlarının performansına dayandığı bir yatırım fonunun aksinedir. Bu, yatırımcının zarar vermesi ve ardından fonun tüm yıl karı üzerinden vergilendirilmesi olasılığını yaratır.
UIT'deki bir varyasyon, bölünmüş sermaye yatırım güvenidir. Bu, yatırımcıların güvende iki veya daha fazla paylaşım şekli arasından seçim yapmasını sağlar. Belirlenen sürenin sonunda güvence tarafından ödenen para belirli bir sıraya göre tahsis edilir, yani belirli bir hisse türüne sahip yatırımcıların ödeme yapma olasılıkları daha yüksektir, bununla birlikte başka türdeki yatırımcılara ödeme için para kalmayabilir Payın
Bu değişken risk iki şekilde yansıtılmaktadır. Birincisi, en güvenli hisse senedine sahip olanlar, yatırımın güvencesinden aldığı payların bir kısmını almaya uygun olmayabilir. İkincisi, riskli hisse senetleri için alım fiyatı genellikle daha düşük olacaktır.
