Oynaklık türevleri, bir dayanak varlığın oynaklığının ticarete konu olduğu ürün olduğu finansal ürünlerdir. Oynaklık, bir finansal endeks gibi bir dayanak varlıktaki fiyat değişiminin oranıdır. Standart sapma volatilite ölçümüdür. Bir türev finansal bir sözleşmedir. Sözleşmenin fiyatı, dayanak varlıktan kaynaklanmaktadır.
Oynaklık türevlerinin getirisi, bir dayanak varlığın gerçekleşen oynaklığına bağlıdır. Ticaret oynaklığının ortak bir örneği, büyük bir hisse senedi endeksinin gelecekteki belirsizliğinin spekülasyonu olabilir. Belirsizlik arttığında oynaklık artar ve belirsizlik azaldığında normal bir aralığa döner. Oynaklık, bir varlığın fiyatı düşerken yüksek kalma eğilimindedir. Düşen fiyatlar volatilitenin yükseldiğini gösteriyor.
Birçok volatilite türevi borsada işlem görmektedir. Oynaklık bazlı ürünler endeksler ve para birimleri üzerinde mevcuttur. Perakende volatilite ticareti göreceli olarak yenidir, ancak kurumsal volatilite türevleri birkaç yıldan beri var. Volatilite ürünleri vadeli işlemler, opsiyonlar ve borsa yatırım fonları şeklinde mevcuttur.
Alım satım oynaklığı için tezgah üstü (OTC) finansal türevler de mevcuttur. Endeksler ve bireysel hisse senetleri üzerindeki varyans swapları, varyans türevleri olarak bilinir. Bu ürünler perakende satıcı için uygun olmayabilir.
Zımni ve gerçekleşen oynaklık arasındaki farkın ticareti başka bir oynaklık ticareti türüdür. Tarihsel volatilite ve zımni volatilite grafiklendirilebilir. Gelecekte gerçekleşen dalgalanmayı tahmin etmek için teknik analiz teknikleri kullanılabilir. Bu tür işlemlere yayılmış bahis denir.
Volatilite ticaretinin en saf yolu, volatilite değişiminden geçer. Bu, dayanak varlığın gerçekleşen oynaklığı ile ilgili ileriye dönük bir sözleşmedir. Oynaklık swapları genellikle para birimleri cinsinden işlem görür. Varyans swapları, hisse senetleri için daha yaygın olarak kullanılmaktadır. Varyans swapları daha yüksek bir ödeme oranına sahiptir çünkü varyans standart sapma karesi olarak hesaplanır. Değişkenlik swapları, oynaklığa maruz kalma riskini önlemek için kullanılabilir.
Volatilite türev işlemleri, delta riskten korunma vanilya opsiyonları kullanılarak yapılabilir. Delta işlemlerinin çeşitli kombinasyonları bir volatilite ticaretini gerçekleştirebilir. Ticaretin parametreleri Yunanlılar tarafından belirlenir. Yunanlılar, temel varlıktaki hareketlere karşı seçenek duyarlılığını ölçer. Bu tür volatilite ticareti uygun maliyetli olmayabilir.
Volatilite türevlerine yatırım yapmak, seçenekler ve diğer türevler hakkında kapsamlı bilgi gerektirir. Temel değişkenlik kavramı, zımni volatilite ve ileri volatilite, bu oldukça karmaşık türevlerin alım satım işlemlerinden önce tam olarak anlaşılmalıdır. Eğitim kaynaklarına çevrimiçi ve türev aracılar aracılığıyla ulaşılabilir.
