Yatırım fonu performansı, yatırım fonu yöneticisi tarafından seçilen bireysel yatırımlar da dahil olmak üzere birçok farklı faktörden etkilenebilir. Fonun aktif tahsisi de yatırım fonu performansında büyük rol oynamaktadır. Genellikle performansın bir parçası olarak teklif edilmese de, yatırım fonu şirketi tarafından uygulanan ücretler fonun gerçek performansını da etkileyebilir.
Yatırım fonu, profesyonel bir para yöneticisi tarafından yönetilen bir tür yatırım aracıdır. Bu yatırım fonu yöneticisi, fon için bireysel yatırım kararları vermekten sorumludur. Yönetici, mevcut olan tüm farklı yatırım seçeneklerini araştırmaktan ve ardından satın almak için olanları seçmekten sorumlu olacaktır. Yönetici doğru yatırımları seçerse, yatırım fonu performansı pozitif olacaktır. Yönetici doğru menkul kıymetleri seçmezse, yatırım fonunun performansı üzerinde olumsuz bir etkisi olacaktır.
Yöneticinin işlerinden biri yatırımcılar için çeşitlendirilmiş bir yatırım fonu portföyü sağlamaktır. Bu, hisse senetleri, tahviller ve para piyasası gibi çeşitli varlık sınıflarına yatırım yaparak gerçekleştirilir. Bir fonun varlık tahsisi, performans için hayati derecede önemlidir ve her bir varlık sınıfı için ne kadar para tahsis edildiğiyle ilgilidir.
Yatırım fonu performansı söz konusu olduğunda, birçok yatırımcı varlık tahsisinin rolünü küçümsemektedir. Fon yöneticisi her bir varlık türüne tahsis edilecek yüzdelere karar vermekten sorumludur. Örneğin, fon yöneticisi yakın gelecekte borsa değerinin düşeceğine inanıyorsa, portföyün daha büyük bir bölümünü tahvillere tahsis etmeye karar verebilir. Borsa azalırsa, yönetici fondaki sermayeyi koruyarak yatırım fonu performansında büyük bir fark yaratacaktır.
Yatırım fonu ücretleri de yatırımcıların performansında rol oynamaktadır. Her yatırım fonu tipik olarak alım satımdan elde edilen kardan elde edilen gider oranını tahsil eder. Bu ücretler fon çalıştırma ve fon yöneticisinin maaşını ödemenin masraflarını kapsar. Bu doğrudan fondan elde edilen karlardan alındığından, yatırım fonu performansı üzerinde olumsuz bir etkisi vardır. Yatırımcılar, yatırım fonları broşüründe faaliyet giderleri hakkında bilgi bulabilirler.
