Sınırlandırılmış fon, yatırımcılara tahsil edilen ücret tutarının fon yönetimi tarafından sınırlandırıldığı bir fon türüdür. Bu tutar genellikle, fonun net aktif değerine kıyasla, yönetim tarafından yapılan harcamaların yüzdesi olarak ifade edilir. Fonlanmış bir fondaki yatırımcılara genellikle, tahsil edildikleri ücretlerin, kapatılmayan fonlarla karşılaştırıldığında asgari düzeyde olacağından emin olabilirsiniz. Sonuç olarak, bu yatırımcılar, ücretleri kontrol altında tutulduğundan, yatırımlarından daha iyi getiri bekleyebilirler.
Yatırımcılar genellikle yatırım fonuna katılırlar çünkü portföylerini tek bir yatırımla çeşitlendirmelerini sağlar. Yatırım fonları birden fazla kaynaktan yatırım alır ve bu fonları birçok farklı araca yatırır. Bir fonun değeri, fon içindeki tüm yatırımların net aktif değeri ile belirlenir. Yatırımcıların, fondan elde ettikleri herhangi bir getirinin sermaye kazancı şeklinde elde edilmesinin fon yönetimi tarafından tahsil edilen ücretlerle sınırlı olabileceğini anlamaları önemlidir. Sonuç olarak, kapatılmış bir fon bu ücretleri kontrol altında tutmanın bir yolu olabilir.
Ücretler, birçok farklı nedenden dolayı bir yatırım fonu yönetimi tarafından tahsil edilir. Basit yönetim ücretleri, fonu oluşturan yatırımların yapılması sürecinde toplanan tüm ücretlerin yanı sıra, genellikle tahsil edilir. Bazı durumlarda, fonun yöneticileri, fonu kendi kaynaklarından bile ödemek zorunda kalabilirler ve bu geri ödeme genellikle yatırımcılara ödenir. Sınırlı bir fon, bu geri ödeme ücretlerini, yatırımcıların ödemeleri gereken hesaplamalarına dahil edebilir veya içermeyebilir.
Sınırlandırılmış bir fonun nasıl çalıştığına bir örnek olarak, belirli bir yatırım fonunun yatırımcılardan fonun net aktif değerinin% 2'sinden daha fazla masraf alınmayacağını vaat ettiğini hayal edin. Fonun net varlıklar içerisinde 200.000 ABD Doları (USD) olması durumunda, bu toplamın yüzde ikisinden daha fazlasının veya 4.000 USD'nin fonun yatırımcılarından tahsil edileceği anlamına gelir. Bu masraflar, yatırımcılar tarafından yapılan kazançlardan karşılanacak veya fonun maruz kaldığı değer kayıpları için tahsil edilecektir.
Sınırlı bir fonun masraf oranı genellikle fonun yatırım izninde belirtilir. Bu, bir yatırım fonunun sağlık ve faaliyetleriyle ilgili tüm detayları özetleyen bir belgedir. Fon yöneticilerinin çoğunun kendi takdirine bağlı olarak harcamaları için belirlenen limitleri kaldırma yetkisine sahip olduğunu anlamak önemlidir, bu noktada bir fondaki yatırımcılara uygulanan ücretler önemli ölçüde artabilir.
