Takas üyesi ticaret anlaşması, bir yatırımcı ile bir aracı kurum arasında çalışma ilişkisi kuran bir belgedir. Anlaşma, yatırımcının türev işlemleri yapmak için birden fazla aracı kurum kullanmasını engellemiyor. Ancak, belge yatırımcının işlemlerin temizlenmesi amacıyla bu işlemleri bir aracı kurumla birleştirmesini mümkün kılmaktadır.
Tipik takas üyesi ticaret anlaşmasında yer alan terimler, bir yatırımcının yatırım seçeneklerini bir kaç farklı aracı kurum aracılığıyla keşfetmesini mümkün kılmaktadır. Birden fazla broker kullanılması, birkaç faktöre bağlı olarak ortaya çıkabilir. Belirli bir broker, bir pazarın belirli bir sektörüyle ilgili uzmanlığa sahip olabilirken, başka bir broker, farklı bir pazarla ilişkili seçeneklerde veya hisse senetlerinde daha yetkin sayılabilir. Çeşitlendirilmiş bir hisse senedi portföyü oluşturmak isteyen bir yatırımcı için, çeşitli brokerlerin uzmanlığından yararlanmak etkili bir strateji olabilir.
Bununla birlikte, emirleri yerine getirme zamanı geldiğinde, takas üyesi ticaret anlaşması yatırımcıya tüm emirleri tek bir komisyoncu aracılığıyla birleştirme imkânı sağlayacaktır. Bu, yatırımcılar için de avantajlı olabilir, çünkü konsolidasyon birden fazla aracı kurumla uğraşmak yerine, merkezi bir kaynağa danışarak tüm siparişleri izlemeyi mümkün kılar. Ek olarak, tüm siparişlerin takas üyesi ticaret sözleşmesinin şartlarına uygun olarak birleştirilmesi, siparişlerin yerine getirilmesi için ödenen ücret ve komisyonlarda daha az zaman ve para anlamına gelecektir.
Bir takas üyesi ticaret sözleşmesinde veya CMTA'da yer alan şartlara uymak için, alımların Options Clearing Şirketi aracılığıyla temizlenmesi gerekir. OCC, çeşitli borsalarda gerçekleştirilen çeşitli opsiyon işlemleri için takas işleminden sorumludur. Aynı zamanda, OCC ayrıca çeşitli pazarlarda yeni seçeneklerin listesini düzenler. OCC'nin tüm faaliyetleri, Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu tarafından düzenlenen düzenlemelere uygun olarak yürütülmektedir.
