Sabit oran planları, varlık sınıflandırmasına dayalı bir portföyün içeriğini tanımlayan bir yatırım yaklaşımı örneğidir. Temel olarak, sabit oran planı yatırımcının iştiraklerinin bir parçası olarak tutulan yatırım türleri veya sınıfları arasında bir denge kurmaya çalışır. Bu tür bir yatırım stratejisinin amacı, bireysel menkul kıymetlerin performansına bakılmaksızın, varlıklar arasında parayı taşıyarak portföyün değerini bir asgari değerde tutabilmek için dengeyi mümkün kılmaktır.
Bir anlamda, sabit oran planı bir şekilde bir ölçek prensibini uygulamak gibidir. Ölçeğin her iki tarafındaki nesneler aşağı yukarı eşit olduğunda, ölçeğin eşit olduğu anlaşılmaktadır. Aynısı sabit oranlı bir plan için de geçerlidir. Tüm menkul kıymetler, sınıf veya güvenlik türü başına belirli bir değerde tutulduğunda, portföy dengelenir ve nitelik olarak eşit veya düz olarak kabul edilir. Bir güvenlik düşük performansa başlarsa, bu, portföyü dengesiz hale getirir ve güvenlik başına eşit bir tahsisat seviyesini tekrar kazanmak için yeniden dağıtımı gerektirir.
Genel olarak, sabit oran planı, bir veya daha fazla menkul kıymetin bir çöküşe girmesi durumunda dengeyi yeniden sağlamak için aynı menkul kıymetleri kullanabilmeyi gerektirir. Bu, düşük performans gösteren menkul kıymetlerin yarattığı zararları karşılamak için portföydeki diğer menkul kıymetlerle ilişkili parayı taşımakla gerçekleştirilir. Sadece dengeyi geri getirecek kadar hareket ettirilir ve düşme eğiliminin kapatılmasına yardımcı olur, güvenliğin iyileşip iyileşmeyeceğine karar verilir.
Bu tür varlık tahsisatının kullanılması, yatırımcının oldukça arzu ettiği hisselerin hisse senetlerini elinde tutmanın popüler bir yoludur. Şüphe, belirli bir güvenliğin bir süre sonra iyileşip iyileşmeye başlaması ise, sabit oranlı bir plan toplam zararı en aza indirir ve yatırımcının aradaki güvenliğe bağlı kalmayı haklı göstermesini sağlar. Bu yaklaşım genellikle, uzun süren hisse senetlerinde kullanılır, ancak toparlanma süresi uzun vadeli olarak kabul edilse bile iyileşmesi beklenir.
