Doğrudan yatırım, bir şirketin veya varlıklı bireyin, gelir veya vergi amaçlı olarak başka bir işletmeye para koymasını sağlar. Büyük kuruluşlar veya şirketler doğrudan yatırım sürecinin ortak kullanıcılarıdır. Bu süreç, bir şirketin diğer işletmelerin kontrolünü ele geçirmesine olanak sağlayarak, yatırımcı şirketin ekonomik ayak izini daha da ilerletmesine yardımcı olur. Bu tür yatırımları yapmanın iki yaygın yolu, büyük bir pay bloğu satın almak veya yatırımcı şirketin diğerine dış sermaye sağlamasına olanak tanıyan sözleşmeli bir anlaşma kullanmaktır.
Doğrudan yatırım sürecinde hisse alımları genellikle temettü yeniden yatırım planı veya doğrudan katılım planı ile gerçekleşir. İlk seçenek bir şirketin veya tek bir büyük yatırımcının bir şirkette hisse satın almasına ve hisselerden elde edilen temettüleri veya sermaye kazancını yeniden yatırım yapılan şirkete yeniden yatırmasını sağlar. Bu, bir aracı kurumun kullanılmasını gerektirir, böylece yatırımcı ilk hisse alımını yapabilir. Bundan sonra, hisse senetlerini satan şirket, temettüleri ve hisse kazançlarını kendi başına yeniden yatırır.
Bu doğrudan yatırımın bir dezavantajı, yatırım yapan şirketin yatırımı üzerinde kontrol sahibi olmamasıdır. Yatırım yapılan şirketin hissesi oldukça yüksek olduğunda temettüler ve hisse kazancı ortaya çıkabilir. Bu satın alınan daha az ek hisse ve daha düşük bir genel yatırım ile sonuçlanır. Bu nedenle, bu plan, yatırım yapılan şirketin hisselerinin artmaya devam etmesi ve yatırımcının yatırımından yararlanma yeteneğini düşürmesi durumunda yararlı değildir.
Doğrudan katılım planları, modern bir iş ortamında yaygın değildir, çünkü bu planlar öncelikle vergi barınaklarıdır. Bununla birlikte, bu yatırım planındaki değişiklikler, başka bir şirketin nakit akışı ve vergi avantajlarına ortak olarak doğrudan yatırım yaparken bir şirketin elde edeceği faydaları azaltmaktadır. Ek olarak, bu yatırım planları emlak ve enerji endüstrisinde daha yaygındı. Bu sınırlamalar, bu yatırım planından elde edilen faydaları da kısıtlamaktadır.
Bir şirkete herhangi bir yöntemle büyük doğrudan yatırım yapmak, bir şirketin finansal raporlama sistemini ayarlamak zorunda kalmasına neden olabilir. Ulusal muhasebe standartları, yatırım yapan şirketin yatırımını finansal tablolara nasıl bildirmesi gerektiğini belirleyecektir. Bununla birlikte, birkaç temel standart mevcuttur. Örneğin, yüzde 25 mülkiyetin altındaki yatırımlar, büyük olasılıkla yatırım şirketinin yatırımın özsermaye hissesi olarak rapor edilmesine yol açacaktır. Yüzde 26 ila 50 arasında, şirket yatırımı, yatırım yapan şirketin diğer firma hakkında bazı kararları etkileyebileceği bir yönetim hissesi olarak bildirebilir. Yüzde 50'yi aşan sahiplik hissesi ebeveyn bağlı kuruluşu ilişkisine neden olabilir. Bu, ana şirketin bağlı ortaklığın finansal bilgilerini tek bir konsolide finansal tablo üzerinde rapor etmesini gerektirir.
