Dolar süreleri, genellikle bir finansal enstrümanın süresi ile enstrümanın fiyatı veya değeri arasındaki ilişkiyi değerlendirirken oluşturulan ürün olarak tanımlanır. Dolar süresinin hesaplanması, yatırımcıların belirli bir yatırımın verimini anlamalarına yardımcı olur ve böylece güvenliğin yatırım portföyünün bir parçası olmaya devam edip etmediğini belirler. Dolar süresinin hesaplanması süreci, tahvil gibi sabit bir gelirli yatırımla uğraşırken özellikle yararlıdır.
Piyasa değeri yatırım ürünü ile karşılaştırılarak bir dolar süresi belirlenir. Bu yaklaşım, verimdeki en az yüzde bir değerinde bir değişiklik olması durumunda verimdeki değişikliği ölçmeye yardımcı olur. Zaman zaman bu süreyi hesaplayarak, yatırımcı yatırımın devam edip etmeyeceğini ve güvenlik vadeye ulaştığında elde edilen istenen getirinin hala mümkün olup olmadığını belirleyebilir.
Dolar süresini anlamak için kolay bir yol, bunu 100,00 ABD Doları (USD) yatırım başına getiri oranını izlemenin bir yolu olarak düşünmektir. Örneğin, verilen bir tahvil ihracı ile ilişkilendirilen dolar süresi 7,50 USD ise, tahvilin getirisinde yüzde bir değişiklik 7,50 ABD Doları olacaktır. Bunu akılda tutarak, yatırımcı verim ve fiyat arasındaki ilişkiyi değerlendirebilir ve yatırımın projeksiyonlara göre çalışıp çalışmadığını belirleyebilir. Olmazsa, yatırımcı tahvil konusuna tutunup kalmama veya satıp fonları farklı bir güvenlik seçeneğine yatırıp yatırmama kararını verebilir.
Tahvilin performansını etkileyebilecek çok sayıda faktörün olabileceğini not etmek önemlidir. Bu da, bir dolar süresinin hesaplanmasıyla ilişkili hata payının, ilgili faktörlere bağlı olarak dalgalanabileceği anlamına gelir. Kupondaki varyansın yanı sıra vade süresinin miktarı gibi faktörler bir miktar etkide bulunabilir. Bu iki faktörün bir arada olması, konveksiteyi veya yatırımla ilgili ikinci türevi etkileyebilir.
