Finans ve yatırımda, bir filtre kuralı, yatırımcılara işletmelerin alım satımını düzenlemelerinde yardımcı olmak için kullanılan ve işlemlerden en yüksek kar miktarını elde etmek için kullanılan bir stratejidir. Çoğu durumda, bu tür bir kuralın oluşturulması, hisse senetlerinin her birinin birim fiyatı ile ilgili geçmiş eğilimlerin değerlendirilmesine odaklanacaktır. Bazı yatırımcılar bu temel yöntemi faydalı bulurken, detractors, filtre kuralları kavramının yatırım kararları almanın hiçbir değeri olmadığını düşünüyor.
Bir finansal filtre kuralının oluşturulmasında bazı farklılıklar olsa da, kural normalde yatırım için belirli bir süre zarfında fiyat değişikliklerine bakmaktan geçer. Buradaki düşünce, bir çeşit devam eden örüntü tanımlamak için fiyat değişikliklerini kullanmak ve yatırımın en iyi zamanı ne zaman alacağınızı belirlemeyi mümkün kılmaktır. Fiili kullanımda, yatırımcı, genellikle birim fiyat değerlendirmede kullanılan orijinal satın alma fiyatının üstünde veya altında belirli bir yüzdeye ulaştığında, holdingin alınacağı veya satılacağı bir hareket noktası yaratır.
Örneğin, filtre kuralı kılavuzu, birim fiyat yüzde 10 yükseldiğinde veya düştüğünde harekete geçmek olabilir. Filtre kuralı alımı için bu, hisse senedi veya emtia, standart olarak belirlenen fiyatın yüzde on'unu aşan bir yukarı tırmanmaya başlar başlamaz, yatırımcının birimler veya hisseler almaya başlayacağı anlamına gelir. Aynı zamanda, hali hazırda portföyünde bulunan bir holding hisseleri almak için ödenen birim fiyatın yüzde onunun altına düştüğünde filtre kuralı satışı gerçekleşecektir.
Teoride, bu tür bir kural koymak, yatırımcının düşüşe neden olan herhangi bir holdingde büyük miktarda para kaybetmesini önleyecektir. Aynı zamanda, kural yatırımcıyı, kısa bir süre önce büyük ölçüde yükselme sözü veren bir fırsata, daha önce yukarı doğru tırmanmaya başladığı için uyaracaktır. Kuralı tüm işletmelere uygulamak, yatırım portföyünde bir denge yaratacaktır, bu da her iki işlem türüyle çok yavaş hareket ettiğinden dolayı daha az veya daha az kararlı ve daha az devalüasyona maruz kalmasını sağlayacaktır.
Detektörler, fiili uygulamada, bir filtre kuralının her zaman bu hedeflere ulaşmadığını belirtir. Nitekim, bir holdingin değeri sabit bir oranda azaltılmadan önce yatırımcıyı iyi satış yapması konusunda uyaracak başka göstergeler vardır. Fiyat açısından geçmiş performansın bir göstergesine dayanan bir kural yerine bu birkaç göstergeye dayanmak, muhtemel bir zararın daha az olmasına neden olacak ve muhtemelen bir zararın tamamen gerçekleşmesini ortadan kaldıracaktır.
Benzer şekilde, genellikle bir filtre kuralı oluşturulmasıyla ilişkilendirilenden daha geniş bir gösterge yelpazesi göz önüne alındığında, yatırımcıların değerlerini artırmaya başlamadan önce hisse satın almalarına izin verecektir. Bu, yatırımcının belirli bir artış seviyesine ulaşana kadar beklemiş olması halinde mümkün olandan daha fazla getiri elde etmeyi mümkün kılar. Kuralın sınırlı kapsamı nedeniyle, birçok broker ve diğer finansal uzmanlar, bunu yatırımları yönetmenin daha az güvenilir yollarından biri olarak kabul eder.
