Riskten korunma oranı, ilgili riskten korunma işlemiyle korunan bir yatırımın bir ölçüsüdür. Riskten korunma, ilk yatırım kaybederse ödenecek ikinci bir yatırım yapmayı içerir. Orijinal yatırımın potansiyel zararlarını sınırlamak için tasarlanmıştır. Riskten korunma oranının hesaplanması, en kötü durum senaryosunda bir yatırım şirketinin potansiyel zararlarının hesaplanmasını kolaylaştırır.
Muhtemelen en yaygın hedging kullanımı, bir yatırımcının bir şirketin hisselerinin aynı sektördeki rakiplerle ilgili olarak iyi olacağını tahmin ettiği durumlarla ilgilenmeyi amaçlar. Bunu başarmak için, yatırımcının şirket rakiplerinden daha iyisini yaptığında kâr etmesinin bir yolunu bulması gerekir, ancak tüm sektör kötü performans gösterdiğinde kayıpları en aza indirir. Çözüm, tek bir şirkette hisse senedi satın alarak risk almak, ancak rakip şirketlerde hisse senedini kısaltmaktır. Kısaltmak , borç almak, şimdi satmak, daha sonra geri almak ve borç verene daha sonraki bir tarihte geri vermek demektir. Bu, yatırımcının borsa fiyatı yükselmek yerine düşerse kar edeceği anlamına gelir.
Bu riskten korunma formunun arkasındaki teori, ilk şirketin kendi yararına iyi bir sonuç çıkarması durumunda, yatırımcının bir kar elde edeceği, ancak ikinci şirketin hisse senedinde çok fazla fark yaratmasının muhtemel olmadığıdır. Eğer tüm sektör kötü bir şekilde yaparsa, yatırımcı ikinci şirketi kısaltarak bir miktar para kazanmış olacak ve bu da ilk şirketin hisse senedindeki kayıpları en aza indirecektir. Tüm sektör iyi işler yaparsa, yatırımcı kısaldığı şirketten para kaybedecek, ancak umarım bunu ilk şirkete yaptığı ana yatırımla elde ettiği karlar üzerinden geri kazanacaktır.
Riskten korunma oranı, yatırımın riskten korunma amaçlı esas yatırımlara karşı karşılaştırılmasıdır. Riskten korunma oranı yükseldikçe, yatırımcının karşı karşıya olduğu risk azdır. Tabii ki, yüksek bir risk oranı oranı, yatırımın umduğu gibi gerçekleştirilmesi durumunda daha düşük potansiyel kar anlamına gelir.
Riskten korunmanın kullanılabileceği çok çeşitli durumlar vardır. Döviz kurları veya emtia fiyatları gibi faktörler de dahil olmak üzere, performansı bir şekilde ilgili olan herhangi bir yatırım çiftine uygulanabilir. Riskten korunma oranının kesin olarak hesaplanması yöntemi durumdan duruma değişebilir, ancak prensip, riskten korunma ile yapılan ana yatırım olan potansiyel zararları her zaman mevcut riskten korunma ile karşılaştırmaktır.
