Ömür boyu sınır, bir borç verenin, kredi ömrü boyunca ayarlanabilir faizli bir ipotek (ARM) üzerinden talep edebileceği garanti edilen azami faiz oranıdır. Bir ARM'deki faiz oranı kıyaslama bazında dalgalanıyor. Bazen, faiz oranı her ay olduğu kadar sık değişmektedir. Borçlulara, kredilerindeki faiz oranının hiçbir zaman belirli bir oranı aşmayacağına dair güvence vermek için, borç veren, sabit kredi oranına eşit bir üst sınır ve belirli bir azami yüzdeyi belirler.
Borç verenler konut emlak piyasasında borçluların ihtiyaçlarını karşılamak için farklı kredi ürünleri tasarlar. Ana ipotek ürünlerinden ikisi sabit faizli ipotek ve ARM'dir. Sabit faizli ipotek borçluya, 15 veya 30 yıl kadar uzun olabilen, kredinin ömrü boyunca geçerli olan tek bir faiz oranı sunmaktadır. Bu kredi türü, borçluya dönemsel kredi ödemeleri konusunda kesin bir güvence sağlar, ancak daha sonraki yıllarda düşük faizli ipotek teminatı elde edilebilirse bir albatros olabilir.
Borçlunun faiz oranlarının düşme ihtimaline karşı korunması için, bunun yerine bir ARM almayı seçebilir. Bir ARM, kredinin yapıldığı ülkedeki ekonomik koşullarla birlikte yükselecek ve düşecek bir ölçütle bağlantılı değişken faiz oranını kullanır. Kredi koşulları, popüler bir ARM kriterini ve herhangi bir zamanda ARM'deki gerçek faiz oranını belirlemek için gösterge yüzdesine eklenecek sabit bir yüzdeyi belirtir. Uygulamada, kıyaslama oranı örneğin yüzde iki ila üç arasında değişebilirken, ARM üzerindeki sabit oran yüzde 4 olarak belirlenebilir. Bu senaryo, kredinin faiz oranlarında yüzde altı ile yüzde 7 arasında dalgalanmalara yol açacaktır.
Borç verenin borçluyu geçici bir kriterden korumak için sunduğu teklif, ömür boyu bir sınır belirlemesidir. Bu teminat, borçtan tahsil edilebilecek azami faiz oranı gibi işlev görmektedir. Maksimum hızı belirlemek için Ömür Oranı değeri ARM oranına eklenir. ARM oranı yüzde 4 ise ve ömür boyu kapama oranı yüzde 5 ise, kredinin ne kadar yüksek olursa olsun, krediye uygulanan faiz yüzde 9'u geçemez. Pratik bir örnek olarak, gösterge,% 4'lük bir faiz oranı ve% 5'lik bir ömür boyu sahip bir ARM için% 6'ya yükselirse, kredi verenin borçluya borç alabileceği maksimum faiz oranı% 9 olacaktır; dalgalı faiz oranını% 10'a yükseltir.
