Rehin fonları, fondaki tüm katılımcıların, havuzlanmış fona ödeme yapmayı taahhüt ederek belirli bir yatırım hedefine doğru çalıştıkları bir özel sermaye yatırımı türüdür. Ödemelerin miktarı ve sıklığı, sürecin bir parçası olarak taahhüt edilir veya taahhüt edilir. Bu, yatırım projesi boyunca çeşitli noktalarda rehin fonundaki kaynaklardan en iyi şekilde nasıl yararlanılacağını önceden belirlemeyi mümkün kılar.
Bir rehin fonu stratejisinin kullanımının faydalı olduğu durumlardan biri risk sermayesi yatırımları ile ilgilidir. Örneğin, bir grup melek yatırımcı yeni bir işletmeye çekirdek sermaye sağlamaya karar verirse, grup belirli bir süre için yeni bir işletmenin işletme maliyetlerini karşılayacağına karar verir. Rehin fonu, her yatırımcının kaynakları önceden belirlenmiş bir programa katkısı olacak şekilde yapılandırır, böylece operasyon maliyetlerini karşılamak için her zaman elinizin altında para olmasını sağlar. Bu, işletmenin kurulmaya, tüketici tabanını bulmaya ve kayda değer bir sürede karlılığa ulaşmaya odaklanmasını sağlar. İdeal olarak, girişim sermayesi fonları tükenmeden işletme karlı hale gelir ve yatırımcılar yatırımlarının geri dönüşünü gerçekleştirmeye başlayabilir.
Bu rehin fonu yaklaşımındaki fark, yatırımcı grubundaki her girişim kapitalistinin, hangi projeleri destekleyeceklerini, ne kadar katkıda bulunacaklarını ve bu katkıların ne zaman gerçekleştirileceğini belirlemelerine izin vermesidir. Bu, grubun tüm üyelerinin, yatırımcıların çoğunluğunun desteklemeyi seçtiği tüm risk sermayesi projelerine katıldığı diğer yatırımcı grup modellerinden biraz farklıdır. Bu açıdan bakıldığında, rehin fonu bir geri dönüş kazanma şansı sağlar, ancak her yatırımcıya daha fazla özerklik sağlar.
Rehin fonu yaklaşımını bugün bu kadar popüler yapan faktörlerden biri, 21. yüzyılın başında gerçekleşen nokta çarpışmadır. Dot Com balon patlamasının ardından birçok girişimci kapitalist, girişimci şirketleri kendilerine yatırım yapmayı seçmeden önce daha yakından incelemeye başladı. Bu, bazı girişim kapitalist gruplarının birlikte çalışmayı tercih etme biçiminde bir kaymaya yol açmaktadır; Bunu yapmak, işlemi basitleştirdi, çünkü belirli bir fırsattan emin olmayan herkes katılmaktan kaçınırken, projeyi destekleyenler başkalarını katılmaya ikna etmek için zaman almadan devam edebilirdi.
