Değerli metaller endeksi, altın, gümüş, platin ve paladyum gibi bazı değerli metallerden oluşan bir sepet için kıyaslama işlevi gören finansal bir araçtır. Ayrıca madencilik şirketleri gibi değerli metal endüstrisinde bulunan şirketlerin stoklarının bir listesini içerebilir. Dikkate değer olanı, altın ve gümüşden oluşan S&P GSCI Değerli Metaller Endeksi (S&P PMI). Stokları izleyen bir örnek, madencilik ve değerli metaller alt sektörlerindeki şirketlerden oluşan Dow Jones Kıymetli Madenler Endeksi (DJPMI) olabilir. Tasarımı sayesinde, kıymetli metaller endeksine çeşitli yollardan kolayca ulaşılabilir ve devasa fonları olan büyük yatırımcılar tarafından küçük bir yatırımcıya yatırım yapmak için az miktarda özel yatırımcıya takas yapılır.
Örneğin, ticari ürün ticaretinde olanlar, bireysel olarak altın ticareti veya gümüş ticareti yapmak yerine S&P PMI gibi bir endeksi aktif olarak ticaret yapabilirler. S&P PMI ölçümü, vadeli işlem piyasasında aktif olarak işlem gören varlıkların altında yatan fiziksel altın ve gümüşe dayanmaktadır. Vadeli işlem piyasası, emtia sözleşmelerinin gelecekteki teslimatlar için alınıp satıldığı yerdir. S&P PMI'daki her değerli metalin dolar ağırlığı, mevcut beş yıllık verilere göre, ortalama dünya üretim miktarı ve değeri ile orantılıdır. Bu ağırlık, endeksin amaçlandığı gibi işlem görmesine izin verirken küresel ekonomideki her metalin göreceli önemini temsil eder.
Yatırımcılar, portföylerini değerli metal yatırımları yaparak çeşitlendirebilirler ve DJPMI gibi bir endeks bu girişime izin veren yollardan biridir. DJPMI, altın, gümüş ve platin keşfeden ve üreten şirketlerin ABD ticaretindeki hisse senetlerinin performansını yansıtmaktadır. Örneğin 2010'da, DJPMI'yi oluşturan 12 bileşen stoğu vardı. Endekse hisse senetlerinin dahil edilmesi sıkı bir kriterler testine tabi tutulur.
Fiziksel değerli metallere sahip olmak zor bir iştir, çünkü bununla ilişkili maliyetler çok büyük olabilir. Bu nedenle, çoğu yatırımcı, diğer varlıkların yanı sıra, bir endeks aracılığıyla bu varlık sınıfına erişmeyi tercih eder. Bu şekilde, fiziksel metallere sahip olmadan çeşitlendirme hedeflerine ulaşırlar.
Emtia endeksli bir yatırım fonu kullanmak, yatırımcıların bu pazara maruz kalma yollarından biridir. Piyasaya ulaşmanın bir başka yolu borsada işlem gören senetlerdir (ETN'ler). ETN'ler, bu durumda, bir firma tarafından verilen bir çeşit borçlanma menkul kıymetidir ve değerli bir metal endeksinin performansına bağlıdırlar. Bu bağlantı ve diğer faktörler, portföyü için satın alan bir yatırımcı için olumlu veya olumsuz sonuçlar doğuracaktır. Örneğin, bir ETN ihraççısı bir yatırımcının yatırımının değerini olumsuz yönde etkileyebilecek şekilde düşürülebilir ve / veya varsayılan olabilir.
